리스크 우선: 시장에 오래 남게 해주는 규칙

초보 트레이더는 대개 "뭘 사야 하지?"라는 질문부터 시작해요. 더 좋은 첫 질문은 "내가 틀리면 얼마까지 잃어도 괜찮지?"예요. 시장이 다음에 어떻게 움직일지는 통제할 수 없어요. 하지만 시장이 움직일 때 내 계좌가 얼마나 노출되어 있는지는 통제할 수 있어요.

본전으로 돌아오는 계산

손실과 이익은 대칭이 아니에요. 계좌가 10% 빠지면 처음 자리로 돌아가려면 11.1%를 벌어야 해요. 25% 빠지면 33.3%, 50% 빠지면 100%가 필요하고요. 공식은 간단해요. 필요한 수익률 = 손실 ÷ (1 − 손실).

그래서 작은 손실은 버틸 수 있고, 큰 손실은 버티기 어려워요. 구덩이가 깊을수록 올라오기 어렵고, 빠져나오려고 더 크고 나쁜 리스크를 지고 싶은 압박도 커져요.

고정 비율 리스크

흔히 쓰는 원칙은 거래마다 계좌의 작고 일정한 비율, 보통 0.5%에서 2% 사이만 리스크로 거는 거예요. 여기서 "리스크"는 포지션에 쓴 돈이 아니라, 손절가에 닿았을 때 잃는 금액이에요.

• 10,000달러 계좌에서 1%를 리스크로 건다면, 그 거래의 계획된 손실은 100달러예요.
• 다음 거래도 손실이면, 다음 1%는 줄어든 잔고에서 계산되니 연패 중에는 리스크가 자동으로 줄어요.
• 계좌가 커지면 리스크 금액도 함께 커져요.

마법의 숫자는 없어요. 열 번 연속 손실이 나도 견딜 수 있는 숫자를 고르세요. 우위가 있는 트레이더에게도 연패는 오니까요.

진입 전에 청산을 먼저 정하세요

손절가는 내 아이디어가 틀렸다고 확인되는 가격이에요. 차트에서, 거래 이유를 실제로 무효로 만드는 자리에 정하세요. 그런 다음 손절가에 닿았을 때 손실이 딱 계획한 리스크가 되도록 포지션 사이즈를 정하세요. 사이즈를 먼저 정하고 손절가를 거기에 억지로 맞추면 안 돼요.

손절은 보장이 아니에요. 가격은 밤사이나 뉴스가 나올 때 손절가를 건너뛰어 갭이 날 수 있고, 빠른 장에서는 계획보다 나쁘게 체결될 수 있어요. 계획한 리스크는 상한이 아니라 최소치라고 생각하고, 나쁜 체결이 재난이 아니라 짜증 정도로 끝나게 사이즈를 작게 유지하세요.

과제

거래당 리스크 비율과 오늘 기준 그 금액을 적어보세요. 그다음 도구 모음의 포지션 사이즈 계산기를 열고 최근 거래 아이디어 세 개를 돌려보세요. 대부분의 트레이더는 생각보다 훨씬 큰 리스크를 안고 있던 거래를 적어도 하나는 발견해요.