الإفراط في التداول: كيف تستنزف كثرة الصفقات حسابك بصمت

نمطك الحقيقي الوحيد تفعّل عند 9:50 ونجح. ومنذ ذلك الحين أخذت أربع صفقات أخرى: اثنتان كانتا تشبهان نمطك تقريبًا، وواحدة في سهم كان الجميع في المحادثة يتحدث عنه، وواحدة لأن الشاشة كانت هادئة وشعرت أن عليك أن تفعل شيئًا. وبحلول الإغلاق، ذهب ربح الصفقة الجيدة.

هذا هو الإفراط في التداول: أن تأخذ صفقات أكثر مما تتيحه أنماط خطتك فعلًا. ونادرًا ما يبدو تهورًا، لأن كل صفقة تبدو صغيرة. الضرر في المجموع.

كيف يبدو الإفراط في التداول

يختبئ داخل الأيام العادية. انتبه لهذه العلامات:

• صفقات «قريبة بما يكفي» من نمط مكتوب.
• التداول لأن السوق مفتوح، لا لأن نمطًا تفعّل.
• فتح صفقة جديدة بعد دقائق من إغلاق السابقة، فقط لتبقى منخرطًا.
• الاحتفاظ بمراكز كثيرة إلى حد أنك لا تستطيع أن تقول أين يقع كل وقف.
• ارتفاع عدد صفقاتك في الأيام الهادئة وفي الأيام الخاسرة.

يضع درس علم النفس والتدوين العلاج في أربع كلمات: لا نمط، لا صفقة.

حساب إضافة صفقات أسوأ

إليك متداولًا افتراضيًا لديه حساب بقيمة 30,000 دولار ويخاطر بنسبة 1% في كل صفقة، فتكون R تساوي 300 دولار.

لنفترض أن دفتره يُظهر نوعين من الصفقات. صفقات الفئة A هي الأنماط المكتوبة، بتوقّع +0.30R لكل صفقة بعد التكاليف. والصفقات شبه المطابقة هي كل ما عداها، بتوقّع -0.10R لكل صفقة بعد التكاليف. الرقمان كلاهما مفترضان لأغراض المثال. أما دفترك فسيعطيك أرقامك الحقيقية.

في يوم منضبط، يأخذ المتداول صفقتين من الفئة A. النتيجة المتوقعة: 2 × 0.30R = +0.60R.

وفي يوم إفراط، يأخذ الصفقتين نفسيهما من الفئة A إضافة إلى أربع صفقات شبه مطابقة. النتيجة المتوقعة: 0.60R + (4 × -0.10R) = +0.20R.

ثلاثة أضعاف الصفقات، وثلث النتيجة المتوقعة. الصفقات الأربع الإضافية لم تضف فرصة. بل أخذت ثلثي الميزة، وفعلت ذلك ببطء كافٍ لئلا تبدو أي صفقة بمفردها هي المشكلة.

التوقّع متوسط على صفقات كثيرة، لا تنبؤ ليوم بعينه. وهذا بالضبط ما يجعل الإفراط في التداول صعب الرؤية: ففي أي عصر بعينه، قد تربح الصفقات شبه المطابقة. وعلى مدى بضع مئات من الصفقات، تكلّف ما تكلّفه.

التكاليف التي تدفعها مع كل نقرة

كل دورة كاملة تدفع الفارق السعري، إضافة إلى أي رسوم. تسمي قواعد المال في الدرس 11 هذه التكاليف بالتكاليف الصغيرة، والإفراط في التداول يضاعفها.

لنحتفظ بالأرقام الافتراضية. كل صفقة 300 سهم، والمتداول يشتري بسعر العرض ويبيع بسعر الطلب في سهم فارقه السعري 0.05 دولار. هذا 0.05 دولار × 300 = 15 دولارًا لكل دورة كاملة قبل أي رسوم.

• حين يكون عدد الصفقات 2 في اليوم على مدى 20 يوم تداول، فهذه 40 دورة كاملة، أي 600 دولار من الفارق السعري. هذا 2R.
• حين يكون عدد الصفقات 6 في اليوم على مدى 20 يوم تداول، فهذه 120 دورة كاملة، أي 1,800 دولار من الفارق السعري. هذا 6R.

الصفقات الـ 80 الإضافية كلّفت 4R من الفارق السعري وحده، قبل أن تكون أي واحدة منها صائبة أو خاطئة. وإذا انجرفت تلك الصفقات نحو أسهم أقل تداولًا بفوارق أوسع، فالفاتورة تكبر مع كل واحدة.

لماذا يحدث ذلك

الإفراط في التداول لا يتعلق عادة بالسوق. بل بالمتداول.

• الملل. اليوم الهادئ يبدو مهدرًا، والصفقة تبدو تقدمًا.
• الهدف اليومي. عبارة «أحتاج إلى 500 دولار اليوم» تحوّل كل وميض على الشاشة إلى سبب للنقر.
• وقت الشاشة كأنه جهد. ساعات المراقبة تبدو وكأن من حقها أن تُكافأ بصفقات.
• حركة فائتة. مشاهدة سهم ينطلق من دونك تجعل النمط المتواضع التالي يبدو فرصة ثانية.

السوق لا يدفع مقابل الجهد أو الساعات. إنه يدفع، أحيانًا، مقابل الميزة. واليوم الذي لم يتكوّن فيه أي نمط ولم تأخذ فيه شيئًا هو يوم اتبعت فيه خطتك بالضبط.

قواعد تضع له سقفًا

اكتب هذه القواعد وأنت هادئ، لا عند 11:40 وربحك وخسارتك لليوم عند الصفر:

• حد أقصى لعدد الصفقات في اليوم، مكتوبًا. مثلًا، ثلاث. إن بلغته فقد انتهيت، مهما قال ربحك وخسارتك.
• لا اسم نمط، لا صفقة. إن لم تستطع كتابة النمط في دفترك قبل أن تدخل، فلا تدخل.
• ابنِ قائمة المراقبة قبل الافتتاح، ولا تضف رموزًا جديدة أثناء الجلسة.
• بعد إغلاق صفقة، انتظر وقتًا محددًا، مثلًا 10 دقائق، قبل الدخول التالي.
• سجّل كل صفقة، بما فيها الصفقات الصغيرة التي تفضّل نسيانها. فالصفقات التي تتخطى تسجيلها هي عادة التي تحتاج إلى رؤيتها أكثر من غيرها.

ثم تفقّد النتيجة في نهاية كل أسبوع. يريك دليلنا إلى إجراء مراجعة تداول أسبوعية كيف تفصل صفقات الخطة عن الصفقات خارج الخطة، وترى كم كلّفتك الصفقات الإضافية بوحدة R.

احسب أرقامك أنت

استخرج آخر 30 صفقة لك. علّم كل واحدة هل هي نمط مكتوب أم لا، ثم اجمع R لكل مجموعة. إذا كانت مجموعة الصفقات خارج الخطة سالبة، فالعلاج ليس إيجاد صفقات أكثر. بل أخذ صفقات أقل.

انضم إلى The Pod وتداول أقل، لكن أفضل. يساعدك الدرس 7 على كتابة قائمة أنماطك وحدودك اليومية في خطة من صفحة واحدة، ويريك الدرس 10 كيف تلاحظ الخوف من الفوات والانفعال قبل أن تنقر، ويسجّل دفتر التداول الخاص النمط وهل اتبعت خطتك في كل صفقة، ثم يصفّي الصفقات التي لم تتبعها فيها، لترى بوحدة R كم يكلّفك الإفراط في التداول. انضم إلى The Pod اليوم واجعل صفقتك القادمة صفقة طلبتها خطتك.