オーバートレード：多すぎるトレードが、静かに口座を削っていく仕組み

あなたの唯一の本物のセットアップが9時50分に発動し、うまくいきました。それからさらに4回トレードしています。2回は、ほぼセットアップに見えたもの。1回は、チャットのみんなが話題にしていた銘柄。そして1回は、画面が静かで、何かしなければいけない気がしたから。引けまでに、よいトレードの利益は消えています。

それがオーバートレードです。計画したセットアップが実際に与えてくれる以上のトレードを取ることです。1回1回のトレードは小さく感じるので、無謀だと感じることはめったにありません。ダメージは、合計に表れます。

オーバートレードの姿

それは、ありふれた日の中に隠れています。次のサインに注意してください。

• 書き出したセットアップに「十分近い」トレード。
• セットアップが発動したからではなく、市場が開いているから取引する。
• 直前のトレードを閉じて数分以内に、ただ関わり続けるために新しいトレードを開く。
• ポジションが多すぎて、すべての損切りがどこにあるか言えない。
• 動きの少ない日や負けている日に、トレード回数が増える。

心理とジャーナルのレッスンは、その対策をたった一言で示しています。セットアップがなければ、トレードしない。

質の悪いトレードを加える計算

架空のトレーダーで見てみましょう。口座は3万ドルで、1トレードあたり1%をリスクにするので、Rは300ドルです。

このトレーダーのジャーナルには、2種類のトレードがあるとします。Aトレードは書き出したセットアップで、コスト控除後の期待値は1トレードあたり+0.30R。惜しいトレードはそれ以外のすべてで、コスト控除後の期待値は1トレードあたり-0.10Rです。どちらの数字も、例のために作ったものです。本当の数字は、あなた自身のジャーナルが教えてくれます。

規律を守った日、このトレーダーはAトレードを2回取ります。期待される結果：2 × 0.30R = +0.60R。

オーバートレードした日は、同じ2回のAトレードに加えて、惜しいトレードを4回取ります。期待される結果：0.60R + (4 × -0.10R) = +0.20R。

トレード回数は3倍、期待される結果は3分の1。余分な4回のトレードは、チャンスを増やしませんでした。優位性の3分の2を奪い、しかもそれをゆっくりと行ったので、どの1回のトレードも問題には見えませんでした。

期待値は多くのトレードにわたる平均であって、ある1日の予想ではありません。オーバートレードが見えにくいのは、まさにそのためです。どの午後をとっても、惜しいトレードが勝つことはあります。数百回のトレードを重ねれば、払うべきコストはきっちり払うことになります。

クリックのたびに払うコスト

往復のトレードのたびに、スプレッドと手数料を払います。レッスン11の資金ルールでは、これを小さなコストと呼んでいます。オーバートレードは、それを何倍にもします。

架空の数字をそのまま使いましょう。各トレードは300株で、スプレッドが0.05ドルの銘柄を、アスクで買ってビッドで売ります。手数料を除いても、1往復あたり0.05ドル × 300 = 15ドルです。

• 1日2トレードを20営業日なら、往復40回で、スプレッドは600ドル。2Rです。
• 1日6トレードを20営業日なら、往復120回で、スプレッドは1,800ドル。6Rです。

余分な80回のトレードは、その1つ1つが正しいか間違っているか以前に、スプレッドだけで4Rのコストがかかっています。それらのトレードが、スプレッドの広い、取引の薄い銘柄に流れていけば、請求額は1回ごとにふくらんでいきます。

なぜ起きるのか

オーバートレードの原因は、たいてい市場ではありません。トレーダー自身です。

• 退屈。静かな1日は無駄に感じ、トレードは前進のように感じる。
• 1日の目標額。「今日は500ドル必要だ」という思いが、画面のちょっとした動きのすべてを、クリックする理由に変える。
• 画面を見る時間を努力と考える。何時間も見ていると、それはトレードで報われるべきだと感じる。
• 逃した値動き。銘柄が自分抜きで上がっていくのを見ると、次の平凡なセットアップが、2度目のチャンスに見える。

市場は、努力や時間にはお金を払いません。払うのは、ときどき、優位性に対してだけです。何もセットアップが現れず、何もトレードしなかった1日は、計画に完璧に従った1日です。

歯止めをかけるルール

これらは、空っぽの損益を前にした11時40分ではなく、冷静なときに書いておきましょう。

• 1日の最大トレード回数を、書面で決める。たとえば3回。達したら、損益がどうであれ、その日は終わり。
• セットアップ名がなければ、トレードしない。エントリー前にジャーナルにセットアップ名を入力できないなら、エントリーしない。
• ウォッチリストは寄り付き前に作り、セッション中は新しい銘柄を加えない。
• トレードを閉じたら、次のエントリーまで決めた時間、たとえば10分待つ。
• 忘れてしまいたい小さなトレードも含めて、すべてのトレードを記録する。記録を飛ばしたトレードこそ、たいてい、いちばん向き合うべきトレードだから。

そして、毎週末に結果を確認します。週次のトレード振り返りの進め方を解説したガイドでは、計画どおりのトレードと計画外のトレードを分け、余分なトレードのコストをRで確かめる方法を紹介しています。

自分の数字を数える

直近30件のトレードを取り出しましょう。それぞれに、書き出したセットアップだったかどうかの印をつけ、グループごとにRを合計します。計画外のグループがマイナスなら、対策はもっと多くのトレードを見つけることではありません。トレードを減らすことです。

The Podに参加して、トレードの数は減らし、質を上げましょう。レッスン7では、セットアップのリストと1日の上限を1ページの計画に書き込めます。レッスン10では、クリックする前にFOMOとティルトに気づく方法を学べます。そして非公開のトレードジャーナルは、すべてのトレードについてセットアップと計画に従ったかどうかを記録し、従わなかったトレードを絞り込むので、オーバートレードのコストをRで確かめられます。今日The Podに参加して、次のトレードを、計画が求めたトレードにしましょう。