Overtrading: Bagaimana Terlalu Banyak Transaksi Diam-Diam Menguras Akun Anda

Satu-satunya setup sungguhan Anda terpicu pukul 9:50 dan berhasil. Sejak itu Anda sudah mengambil empat transaksi lagi: dua yang hampir terlihat seperti setup Anda, satu dari saham yang dibicarakan semua orang di chat, dan satu karena layar sedang sepi dan Anda merasa harus melakukan sesuatu. Saat penutupan, profit dari transaksi yang bagus tadi sudah habis.

Itulah overtrading: mengambil lebih banyak transaksi daripada yang sebenarnya ditawarkan setup dalam rencana Anda. Jarang terasa sembrono, karena setiap transaksi terasa kecil. Kerusakannya ada di totalnya.

Seperti Apa Overtrading Itu

Overtrading bersembunyi di dalam hari-hari biasa. Waspadai tanda-tanda ini:

• Transaksi yang "cukup mirip" dengan setup tertulis.
• Trading karena pasar buka, bukan karena setup terpicu.
• Membuka transaksi baru beberapa menit setelah menutup yang terakhir, hanya agar tetap terlibat.
• Memegang begitu banyak posisi sampai Anda tidak bisa menyebutkan di mana setiap stop berada.
• Jumlah transaksi Anda naik di hari yang sepi dan di hari yang rugi.

Pelajaran psikologi dan jurnal merangkum solusinya dalam empat kata: tanpa setup, tanpa transaksi.

Hitungan Menambah Transaksi yang Lebih Buruk

Berikut trader hipotetis dengan akun $30.000 yang mempertaruhkan 1% per transaksi, jadi R-nya $300.

Katakanlah jurnalnya menunjukkan dua jenis transaksi. Transaksi A adalah setup tertulis, dengan expectancy +0,30R per transaksi setelah biaya. Transaksi near-miss adalah semua yang lain, dengan expectancy -0,10R per transaksi setelah biaya. Kedua angka itu dibuat untuk contoh ini. Jurnal Anda sendiri akan memberi angka Anda yang sebenarnya.

Di hari yang disiplin, trader itu mengambil dua transaksi A. Hasil yang diharapkan: 2 × 0,30R = +0,60R.

Di hari overtrading, ia mengambil dua transaksi A yang sama ditambah empat near-miss. Hasil yang diharapkan: 0,60R + (4 × -0,10R) = +0,20R.

Tiga kali lipat transaksi, sepertiga hasil yang diharapkan. Empat transaksi tambahan itu tidak menambah peluang. Mereka mengambil dua pertiga edge, dan melakukannya cukup perlahan sehingga tidak ada satu transaksi pun yang tampak seperti masalahnya.

Expectancy adalah rata-rata atas banyak transaksi, bukan ramalan untuk satu hari tertentu. Justru karena itulah overtrading sulit terlihat: pada sore hari mana pun, near-miss itu bisa saja menang. Dalam beberapa ratus transaksi, biaya mereka tetap harus dibayar.

Biaya yang Anda Bayar di Setiap Klik

Setiap perjalanan pulang-pergi membayar spread, ditambah biaya apa pun. Aturan uang di Pelajaran 11 menyebutnya biaya-biaya kecil, dan overtrading melipatgandakannya.

Tetap pakai angka hipotetis tadi. Setiap transaksi 300 lembar, dan trader membeli di ask dan menjual di bid pada saham dengan spread $0,05. Itu $0,05 × 300 = $15 per perjalanan pulang-pergi sebelum biaya apa pun.

• Dengan 2 transaksi sehari selama 20 hari trading, itu 40 perjalanan pulang-pergi, atau $600 untuk spread. Itu 2R.
• Dengan 6 transaksi sehari selama 20 hari trading, itu 120 perjalanan pulang-pergi, atau $1.800 untuk spread. Itu 6R.

Ke-80 transaksi tambahan itu menelan 4R dari spread saja, sebelum satu pun terbukti benar atau salah. Jika transaksi itu bergeser ke saham yang lebih sepi dengan spread lebih lebar, tagihannya bertambah di setiap transaksi.

Mengapa Ini Terjadi

Overtrading biasanya bukan soal pasar. Ini soal trader-nya.

• Bosan. Hari yang sepi terasa sia-sia, dan sebuah transaksi terasa seperti kemajuan.
• Target harian. "Saya butuh $500 hari ini" mengubah setiap kedipan di layar menjadi alasan untuk mengklik.
• Waktu di depan layar sebagai usaha. Berjam-jam menonton terasa seperti harus dibayar dengan transaksi.
• Pergerakan yang terlewat. Melihat saham melaju tanpa Anda membuat setup biasa-biasa saja berikutnya tampak seperti kesempatan kedua.

Pasar tidak membayar usaha atau jam kerja. Pasar membayar, kadang-kadang, untuk edge. Hari di mana tidak ada setup terbentuk dan Anda tidak mengambil apa pun adalah hari di mana Anda mengikuti rencana dengan tepat.

Aturan yang Membatasinya

Tulis aturan ini saat Anda tenang, bukan pukul 11:40 dengan P&L kosong:

• Jumlah maksimum transaksi per hari, secara tertulis. Misalnya, tiga. Begitu tercapai, Anda selesai, apa pun kata P&L.
• Tanpa nama setup, tanpa transaksi. Jika Anda tidak bisa mengetik setup ke jurnal sebelum masuk, jangan masuk.
• Susun watchlist sebelum pembukaan, dan jangan tambahkan simbol baru selama sesi.
• Setelah menutup transaksi, tunggu waktu yang sudah ditentukan, misalnya 10 menit, sebelum entry berikutnya.
• Catat setiap transaksi, termasuk yang kecil yang lebih ingin Anda lupakan. Transaksi yang Anda lewatkan dari catatan biasanya justru yang paling perlu Anda lihat.

Lalu periksa hasilnya di akhir setiap minggu. Panduan kami tentang menjalankan evaluasi trading mingguan menunjukkan cara memisahkan transaksi sesuai rencana dari transaksi di luar rencana dan melihat berapa biaya transaksi tambahan itu bagi Anda dalam R.

Hitung Angka Anda Sendiri

Ambil 30 transaksi terakhir Anda. Tandai masing-masing sebagai setup tertulis atau bukan, lalu jumlahkan R untuk setiap kelompok. Jika kelompok di luar rencana negatif, solusinya bukan mencari lebih banyak transaksi. Solusinya adalah mengambil lebih sedikit.

Gabung The Pod dan trading lebih sedikit, tetapi lebih baik. Pelajaran 7 membantu Anda menuliskan daftar setup dan batas harian ke dalam rencana satu halaman, Pelajaran 10 menunjukkan cara mengenali FOMO dan tilt sebelum Anda mengklik, dan jurnal trading pribadi mencatat setup serta apakah Anda mengikuti rencana di setiap transaksi, lalu menyaring transaksi yang tidak, sehingga Anda bisa melihat dalam R berapa biaya overtrading bagi Anda. Gabung The Pod hari ini dan jadikan transaksi berikutnya transaksi yang memang diminta rencana Anda.