Overtrading: como operações demais drenam sua conta sem você perceber

O seu único setup de verdade foi acionado às 9h50 e funcionou. Desde então você fez mais quatro operações: duas que quase pareciam o seu setup, uma em uma ação de que todo mundo no chat estava falando e uma porque a tela estava parada e você sentiu que deveria estar fazendo alguma coisa. No fechamento, o lucro da operação boa sumiu.

Isso é overtrading: fazer mais operações do que os setups do seu plano realmente oferecem. Raramente parece imprudente, porque cada operação parece pequena. O estrago está no total.

Como é o overtrading

Ele se esconde dentro de dias comuns. Fique atento a estes sinais:

• Operações "parecidas o bastante" com um setup escrito.
• Operar porque o mercado está aberto, e não porque um setup foi acionado.
• Abrir uma operação nova poucos minutos depois de fechar a anterior, só para continuar no jogo.
• Ter tantas posições que você não consegue dizer onde está cada stop.
• O seu número de operações subir nos dias lentos e nos dias de perda.

A aula de psicologia e diário resume a solução em quatro palavras: sem setup, sem operação.

A matemática de acrescentar operações piores

Veja um trader hipotético com uma conta de $30.000 que arrisca 1% por operação, então o R é $300.

Digamos que o diário dele mostre dois tipos de operação. As operações A são os setups escritos, com expectativa de +0,30R por operação depois dos custos. As operações quase válidas são todo o resto, com expectativa de -0,10R por operação depois dos custos. Os dois números foram inventados para o exemplo. O seu próprio diário vai dar os seus números reais.

Em um dia disciplinado, o trader faz duas operações A. Resultado esperado: 2 × 0,30R = +0,60R.

Em um dia de overtrading, ele faz as mesmas duas operações A mais quatro quase válidas. Resultado esperado: 0,60R + (4 × -0,10R) = +0,20R.

O triplo de operações, um terço do resultado esperado. As quatro operações extras não acrescentaram oportunidade. Levaram embora dois terços da vantagem, e fizeram isso devagar o bastante para que nenhuma operação isolada parecesse o problema.

A expectativa é uma média ao longo de muitas operações, não uma previsão para um dia específico. É exatamente por isso que o overtrading é difícil de enxergar: em uma tarde qualquer, as quase válidas podem ganhar. Ao longo de algumas centenas de operações, elas custam o que custam.

Os custos que você paga a cada clique

Cada ida e volta paga o spread, mais as taxas que houver. As regras de dinheiro da aula 11 chamam isso de custos pequenos, e o overtrading os multiplica.

Mantenha os números hipotéticos. Cada operação é de 300 ações, e o trader compra no ask e vende no bid em uma ação com spread de $0,05. Isso dá $0,05 × 300 = $15 por ida e volta antes de qualquer taxa.

• Com 2 operações por dia durante 20 pregões, são 40 idas e voltas, ou $600 em spread. Isso é 2R.
• Com 6 operações por dia durante 20 pregões, são 120 idas e voltas, ou $1.800 em spread. Isso é 6R.

As 80 operações extras custam 4R só em spread, antes de qualquer uma delas acertar ou errar. Se essas operações migrarem para ações menos líquidas, com spreads mais largos, a conta cresce a cada uma.

Por que acontece

O overtrading geralmente não tem a ver com o mercado. Tem a ver com o trader.

• Tédio. Um dia parado parece desperdiçado, e uma operação parece progresso.
• Uma meta diária. "Preciso fazer $500 hoje" transforma cada oscilação na tela em um motivo para clicar.
• Tempo de tela como esforço. Horas olhando a tela parecem algo que deveria ser pago em operações.
• Um movimento perdido. Ver uma ação disparar sem você faz o próximo setup medíocre parecer uma segunda chance.

O mercado não paga por esforço nem por horas. Ele paga, às vezes, por vantagem. Um dia em que nada se formou e você não fez nada é um dia em que você seguiu o seu plano à risca.

Regras que colocam um teto nele

Escreva estas regras com a cabeça fria, e não às 11h40 com o P&L zerado:

• Um número máximo de operações por dia, por escrito. Por exemplo, três. Atingiu, acabou, diga o P&L o que disser.
• Sem nome de setup, sem operação. Se você não consegue digitar o setup no diário antes de entrar, não entre.
• Monte a lista de acompanhamento antes da abertura e não acrescente nenhum ativo novo durante o pregão.
• Depois de fechar uma operação, espere um tempo definido, por exemplo 10 minutos, antes da próxima entrada.
• Registre todas as operações, inclusive as pequenas que você preferiria esquecer. As operações que você deixa de registrar costumam ser as que você mais precisa ver.

Depois confira o resultado no fim de cada semana. Nosso guia para fazer uma revisão semanal de trading mostra como separar as operações do plano das operações fora do plano e ver em R quanto as extras custaram a você.

Conte os seus próprios números

Separe as suas últimas 30 operações. Marque cada uma como setup escrito ou não e some o R de cada grupo. Se o grupo fora do plano for negativo, a solução não é encontrar mais operações. É fazer menos.

Entre para o The Pod e opere menos, mas melhor. A aula 7 ajuda você a escrever a sua lista de setups e os seus limites diários em um plano de uma página, a aula 10 mostra como perceber o FOMO e o tilt antes de clicar, e o diário de trades privado registra o setup e se você seguiu o plano em cada operação, depois filtra as que não seguiram, para você ver em R quanto o overtrading custa para você. Entre para o The Pod hoje e faça da sua próxima operação uma que o seu plano pediu.