Overtrading: come troppe operazioni prosciugano in silenzio il tuo conto

Il tuo unico vero setup è scattato alle 9:50 e ha funzionato. Da allora hai preso altre quattro operazioni: due che sembravano quasi il tuo setup, una su un titolo di cui tutti parlavano in chat, e una perché lo schermo era fermo e sentivi di dover fare qualcosa. Alla chiusura, il profitto dell'operazione buona è sparito.

Questo è l'overtrading: prendere più operazioni di quante ne offrano davvero i setup del tuo piano. Raramente sembra un'imprudenza, perché ogni operazione sembra piccola. Il danno sta nel totale.

Che aspetto ha l'overtrading

Si nasconde dentro giornate normali. Fai attenzione a questi segnali:

• Operazioni «abbastanza vicine» a un setup scritto.
• Operare perché il mercato è aperto, non perché è scattato un setup.
• Aprire una nuova operazione pochi minuti dopo aver chiuso l'ultima, solo per restare in gioco.
• Tenere così tante posizioni da non saper dire dove sia ogni stop.
• Il numero delle tue operazioni che sale nelle giornate lente e in quelle in perdita.

La lezione su psicologia e diario riassume la soluzione in quattro parole: niente setup, niente operazione.

La matematica dell'aggiungere operazioni peggiori

Ecco un trader ipotetico con un conto da $30.000 che rischia l'1% a operazione, quindi R è $300.

Diciamo che il suo diario mostra due tipi di operazioni. Le operazioni A sono i setup scritti, con un'aspettativa di +0,30R a operazione al netto dei costi. Le operazioni approssimative sono tutto il resto, con un'aspettativa di -0,10R a operazione al netto dei costi. Entrambi i numeri sono inventati per l'esempio. Il tuo diario ti darà quelli veri.

In una giornata disciplinata, il trader prende due operazioni A. Risultato atteso: 2 × 0,30R = +0,60R.

In una giornata di overtrading, prende le stesse due operazioni A più quattro operazioni approssimative. Risultato atteso: 0,60R + (4 × -0,10R) = +0,20R.

Il triplo delle operazioni, un terzo del risultato atteso. Le quattro operazioni in più non hanno aggiunto opportunità. Hanno tolto due terzi del vantaggio, e l'hanno fatto abbastanza lentamente che nessuna singola operazione sembrasse il problema.

L'aspettativa è una media su molte operazioni, non una previsione per un singolo giorno. È proprio per questo che l'overtrading è difficile da vedere: in un qualsiasi pomeriggio, le operazioni approssimative potrebbero vincere. Su qualche centinaio di operazioni, costano quello che costano.

I costi che paghi a ogni clic

Ogni giro completo paga lo spread, più eventuali commissioni. Le regole sul denaro della Lezione 11 li chiamano i piccoli costi, e l'overtrading li moltiplica.

Restiamo sui numeri ipotetici. Ogni operazione è di 300 azioni, e il trader compra all'ask e vende al bid su un titolo con uno spread di $0,05. Sono $0,05 × 300 = $15 per giro completo, prima di qualsiasi commissione.

• Con 2 operazioni al giorno per 20 giorni di borsa, sono 40 giri completi, ovvero $600 di spread. Sono 2R.
• Con 6 operazioni al giorno per 20 giorni di borsa, sono 120 giri completi, ovvero $1.800 di spread. Sono 6R.

Le 80 operazioni in più costano 4R solo di spread, prima ancora che una sola di esse si riveli giusta o sbagliata. Se quelle operazioni scivolano verso titoli meno liquidi con spread più larghi, il conto cresce a ognuna.

Perché succede

L'overtrading di solito non dipende dal mercato. Dipende dal trader.

• Noia. Una giornata tranquilla sembra sprecata, e un'operazione sembra un progresso.
• Un obiettivo giornaliero. «Oggi mi servono $500» trasforma ogni minimo movimento sullo schermo in un motivo per cliccare.
• Il tempo davanti allo schermo come fatica. Ore passate a guardare sembrano meritare di essere ripagate con operazioni.
• Un movimento perso. Guardare un titolo correre senza di te fa sembrare il prossimo setup mediocre una seconda occasione.

Il mercato non paga la fatica né le ore. Paga, a volte, il vantaggio. Una giornata in cui non si è formato nulla e non hai preso nulla è una giornata in cui hai seguito il tuo piano alla lettera.

Regole che lo limitano

Scrivile quando sei calmo, non alle 11:40 con il P&L a zero:

• Un numero massimo di operazioni al giorno, per iscritto. Per esempio, tre. Raggiunto quel numero, hai finito, qualunque cosa dica il P&L.
• Niente nome del setup, niente operazione. Se non riesci a scrivere il setup nel diario prima di entrare, non entrare.
• Prepara la watchlist prima dell'apertura e non aggiungere nuovi simboli durante la sessione.
• Dopo aver chiuso un'operazione, aspetta un tempo stabilito, per esempio 10 minuti, prima del prossimo ingresso.
• Registra ogni operazione, anche quelle piccole che preferiresti dimenticare. Le operazioni che salti di registrare sono di solito quelle che hai più bisogno di vedere.

Poi controlla il risultato alla fine di ogni settimana. La nostra guida per fare una revisione settimanale del trading mostra come separare le operazioni del piano da quelle fuori piano e vedere quanto ti costano in R quelle in più.

Fai i conti con i tuoi numeri

Prendi le tue ultime 30 operazioni. Segna ciascuna come setup scritto oppure no, poi somma l'R di ogni gruppo. Se il gruppo fuori piano è negativo, la soluzione non è trovare più operazioni. È prenderne meno.

Entra in The Pod e opera meno, ma meglio. La Lezione 7 ti aiuta a scrivere la tua lista di setup e i tuoi limiti giornalieri in un piano di una pagina, la Lezione 10 ti mostra come riconoscere la FOMO e il tilt prima di cliccare, e il diario di trading privato registra il setup e se hai seguito il tuo piano in ogni operazione, poi filtra quelle in cui non l'hai fatto, così vedi in R quanto ti costa l'overtrading. Entra oggi in The Pod e fai in modo che la tua prossima operazione sia una che il tuo piano ti ha chiesto.