과매매: 너무 많은 거래가 조용히 계좌를 갉아먹는 방식

내 진짜 셋업 하나가 9시 50분에 발동했고, 잘 됐어요. 그 뒤로 거래를 네 번 더 했어요. 두 번은 내 셋업과 거의 비슷해 보였고, 한 번은 채팅방에서 다들 얘기하던 종목이었고, 한 번은 화면이 조용해서 뭐라도 해야 할 것 같았어요. 장 마감 무렵, 좋은 거래의 수익은 사라졌어요.

그게 과매매예요. 계획한 셋업이 실제로 주는 것보다 더 많이 거래하는 거죠. 거래 하나하나는 작게 느껴지니 무모하다는 느낌은 거의 들지 않아요. 피해는 합계에 있어요.

과매매는 이렇게 보여요

평범한 날들 속에 숨어 있어요. 이런 신호를 살피세요.

• 적어둔 셋업과 "얼추 비슷한" 거래에 들어가요.
• 셋업이 발동해서가 아니라 시장이 열려 있어서 거래해요.
• 직전 거래를 닫고 몇 분 안에, 그저 계속 참여하려고 새 거래를 열어요.
• 포지션이 너무 많아서 모든 손절가가 어디 있는지 말하지 못해요.
• 한산한 날과 손실 난 날에 거래 횟수가 늘어요.

심리와 매매일지 레슨은 해결책을 한마디로 정리해요. 셋업이 없으면 거래도 없다.

더 나쁜 거래를 더할 때의 계산

30,000달러 계좌로 거래당 1%를 리스크로 거는 가상의 트레이더를 볼게요. R은 300달러예요.

이 트레이더의 매매일지에 두 종류의 거래가 있다고 해요. A급 거래는 적어둔 셋업이고, 비용을 뺀 기대값이 거래당 +0.30R이에요. 애매한 거래는 그 밖의 전부이고, 비용을 뺀 기대값이 거래당 -0.10R이에요. 두 숫자 모두 예시를 위해 지어낸 거예요. 진짜 숫자는 내 매매일지가 알려줄 거예요.

규율을 지킨 날, 이 트레이더는 A급 거래를 두 번 해요. 기대 결과: 2 × 0.30R = +0.60R.

과매매한 날에는 같은 A급 거래 두 번에 애매한 거래 네 번을 더해요. 기대 결과: 0.60R + (4 × -0.10R) = +0.20R.

거래는 세 배, 기대 결과는 3분의 1이에요. 추가된 거래 네 번은 기회를 더하지 않았어요. 우위의 3분의 2를 가져갔고, 아주 천천히 가져가서 어느 한 거래도 문제처럼 보이지 않았어요.

기대값은 많은 거래에 걸친 평균이지, 어느 하루에 대한 예측이 아니에요. 바로 그래서 과매매는 알아채기 어려워요. 어느 오후든 애매한 거래가 이길 수는 있어요. 몇백 번의 거래가 쌓이면 치를 비용은 결국 치르게 돼요.

클릭할 때마다 내는 비용

왕복 거래마다 스프레드와 수수료를 내요. 레슨 11의 자금 관리 규칙은 이걸 작은 비용이라고 부르고, 과매매는 그걸 몇 배로 불려요.

가상의 숫자를 그대로 쓸게요. 거래마다 300주이고, 스프레드가 0.05달러인 종목을 매도 호가에 사서 매수 호가에 팔아요. 수수료를 빼고도 왕복마다 0.05달러 × 300 = 15달러예요.

• 하루 2번씩 20거래일이면 왕복 40번, 스프레드로 600달러예요. 2R이에요.
• 하루 6번씩 20거래일이면 왕복 120번, 스프레드로 1,800달러예요. 6R이에요.

추가된 80번의 거래는 하나하나가 맞든 틀리든 상관없이, 스프레드만으로 4R이 들어요. 그 거래들이 스프레드가 더 넓고 거래가 뜸한 종목으로 흘러가면, 청구서는 거래할 때마다 커져요.

왜 이런 일이 생길까

과매매는 보통 시장 때문이 아니에요. 트레이더 때문이에요.

• 지루함. 조용한 날은 허비한 것 같고, 거래는 전진처럼 느껴져요.
• 일일 목표. "오늘 500달러는 벌어야 해"라는 생각이 화면의 작은 깜빡임 하나하나를 클릭할 이유로 바꿔요.
• 화면 앞 시간을 노력으로 여기기. 몇 시간을 지켜봤으니 거래로 보상받아야 할 것처럼 느껴져요.
• 놓친 움직임. 나 없이 오르는 종목을 보고 나면 다음 평범한 셋업이 두 번째 기회처럼 보여요.

시장은 노력이나 시간에 돈을 주지 않아요. 가끔, 우위에 돈을 줄 뿐이에요. 아무 셋업도 나오지 않아서 아무것도 하지 않은 날은 계획을 정확히 따른 날이에요.

과매매를 막는 규칙

손익이 텅 빈 11시 40분이 아니라, 차분할 때 이걸 적어두세요.

• 하루 최대 거래 횟수를 서면으로 정하세요. 예를 들면 세 번. 거기에 닿으면 손익이 어떻든 그날은 끝이에요.
• 셋업 이름이 없으면 거래도 없어요. 진입 전에 매매일지에 셋업 이름을 적을 수 없다면 진입하지 마세요.
• 관심종목은 장 시작 전에 만들고, 세션 중에는 새 종목을 추가하지 마세요.
• 거래를 닫은 뒤에는 다음 진입 전까지 정해진 시간, 예를 들어 10분을 기다리세요.
• 잊고 싶은 작은 거래까지 포함해 모든 거래를 기록하세요. 기록을 건너뛴 거래가 대개 가장 봐야 할 거래예요.

그리고 매주 말에 결과를 확인하세요. 주간 매매 복기 가이드는 계획 거래와 계획 밖 거래를 나누고, 추가 거래가 R로 얼마를 치르게 했는지 보는 법을 알려줘요.

내 숫자를 세어보세요

최근 거래 30건을 꺼내세요. 각각 적어둔 셋업인지 아닌지 표시하고, 그룹별로 R을 합산하세요. 계획 밖 그룹이 마이너스라면, 해결책은 거래를 더 찾는 게 아니에요. 덜 하는 거예요.

The Pod에 가입해서 덜, 하지만 더 잘 거래하세요. 레슨 7은 셋업 목록과 일일 한도를 한 장짜리 계획서에 적도록 도와주고, 레슨 10은 클릭하기 전에 FOMO와 틸트를 알아채는 법을 보여주고, 비공개 매매일지는 모든 거래의 셋업과 계획을 따랐는지 여부를 기록한 뒤 따르지 않은 거래만 골라 보여줘서, 과매매가 R로 얼마를 치르게 하는지 볼 수 있어요. 오늘 The Pod에 가입하고 다음 거래를 계획이 요구한 거래로 만드세요.