Overtrading: Wie zu viele Trades still und leise dein Konto leeren

Dein einziges echtes Setup hat um 9:50 Uhr ausgelöst und funktioniert. Seitdem hast du vier weitere Trades gemacht: zwei, die fast wie dein Setup aussahen, einen in einer Aktie, über die alle im Chat geredet haben, und einen, weil auf dem Bildschirm nichts los war und du das Gefühl hattest, etwas tun zu müssen. Bis zum Handelsschluss ist der Gewinn des guten Trades weg.

Das ist Overtrading: mehr Trades zu machen, als die Setups deines Plans tatsächlich hergeben. Es fühlt sich selten leichtsinnig an, weil sich jeder einzelne Trade klein anfühlt. Der Schaden steckt in der Summe.

Wie Overtrading aussieht

Es versteckt sich in ganz normalen Tagen. Achte auf diese Zeichen:

• Trades, die einem aufgeschriebenen Setup „nah genug“ kommen.
• Traden, weil der Markt offen ist, nicht weil ein Setup ausgelöst hat.
• Ein neuer Trade wenige Minuten nach dem Schließen des letzten, nur um dabeizubleiben.
• So viele Positionen, dass du nicht sagen kannst, wo jeder Stopp liegt.
• Deine Trade-Anzahl steigt an ruhigen Tagen und an Verlusttagen.

Die Lektion zu Psychologie und Journaling fasst die Lösung in vier Worte: kein Setup, kein Trade.

Die Mathematik, schlechtere Trades hinzuzufügen

Nimm einen hypothetischen Trader mit einem Konto von 30.000 $, der 1 % pro Trade riskiert, R ist also 300 $.

Angenommen, sein Journal zeigt zwei Arten von Trades. A-Trades sind die aufgeschriebenen Setups, mit einem Erwartungswert von +0,30R pro Trade nach Kosten. Beinahe-Trades sind alles andere, mit einem Erwartungswert von -0,10R pro Trade nach Kosten. Beide Zahlen sind für das Beispiel erfunden. Dein eigenes Journal liefert dir deine echten.

An einem disziplinierten Tag macht der Trader zwei A-Trades. Erwartetes Ergebnis: 2 × 0,30R = +0,60R.

An einem Overtrading-Tag macht er dieselben zwei A-Trades plus vier Beinahe-Trades. Erwartetes Ergebnis: 0,60R + (4 × -0,10R) = +0,20R.

Dreimal so viele Trades, ein Drittel des erwarteten Ergebnisses. Die vier zusätzlichen Trades haben keine Chancen hinzugefügt. Sie haben zwei Drittel des Vorteils weggenommen, und zwar so langsam, dass kein einzelner Trade wie das Problem aussah.

Der Erwartungswert ist ein Durchschnitt über viele Trades, keine Prognose für einen einzelnen Tag. Genau deshalb ist Overtrading so schwer zu erkennen: An einem beliebigen Nachmittag können die Beinahe-Trades gewinnen. Über ein paar hundert Trades kosten sie, was sie kosten.

Die Kosten, die du bei jedem Klick zahlst

Jeder Rundlauf zahlt den Spread, plus etwaige Gebühren. Die Geldregeln aus Lektion 11 nennen das die kleinen Kosten, und Overtrading vervielfacht sie.

Bleib bei den hypothetischen Zahlen. Jeder Trade umfasst 300 Aktien, und der Trader kauft zum Ask und verkauft zum Bid, in einer Aktie mit einem Spread von 0,05 $. Das sind 0,05 $ × 300 = 15 $ pro Rundlauf, vor Gebühren.

• Bei 2 Trades am Tag über 20 Handelstage sind das 40 Rundläufe, also 600 $ an Spread. Das sind 2R.
• Bei 6 Trades am Tag über 20 Handelstage sind das 120 Rundläufe, also 1.800 $ an Spread. Das sind 6R.

Die zusätzlichen 80 Trades kosten allein beim Spread 4R, bevor auch nur einer davon richtig oder falsch liegt. Rutschen diese Trades in dünner gehandelte Aktien mit weiteren Spreads ab, wächst die Rechnung mit jedem einzelnen.

Warum es passiert

Bei Overtrading geht es meistens nicht um den Markt. Es geht um den Trader.

• Langeweile. Ein ruhiger Tag fühlt sich verschwendet an, und ein Trade fühlt sich wie Fortschritt an.
• Ein Tagesziel. „Ich brauche heute 500 $“ macht aus jedem Flackern auf dem Bildschirm einen Grund zu klicken.
• Bildschirmzeit als Leistung. Stundenlanges Zuschauen fühlt sich an, als müsste es mit Trades bezahlt werden.
• Eine verpasste Bewegung. Zuzusehen, wie eine Aktie ohne dich losläuft, lässt das nächste mittelmäßige Setup wie eine zweite Chance aussehen.

Der Markt bezahlt nicht für Mühe oder Stunden. Er bezahlt, manchmal, für einen Vorteil. Ein Tag, an dem sich nichts ergeben hat und du nichts getradet hast, ist ein Tag, an dem du deinem Plan genau gefolgt bist.

Regeln, die es begrenzen

Schreib sie auf, solange du ruhig bist, nicht um 11:40 Uhr mit einer leeren G&V:

• Eine maximale Anzahl Trades pro Tag, schriftlich. Zum Beispiel drei. Ist sie erreicht, bist du fertig, egal was die G&V sagt.
• Kein Setup-Name, kein Trade. Kannst du das Setup nicht vor dem Einstieg in dein Journal tippen, steig nicht ein.
• Stell die Watchlist vor der Eröffnung zusammen und nimm während der Sitzung keine neuen Symbole auf.
• Warte nach dem Schließen eines Trades eine feste Zeit, zum Beispiel 10 Minuten, bevor du wieder einsteigst.
• Trag jeden Trade ein, auch die kleinen, die du lieber vergessen würdest. Die Trades, die du nicht einträgst, sind meistens genau die, die du am dringendsten sehen musst.

Prüf dann am Ende jeder Woche das Ergebnis. Unser Leitfaden zur wöchentlichen Trading-Auswertung zeigt, wie du Plan-Trades von Trades außerhalb des Plans trennst und siehst, was dich die zusätzlichen in R gekostet haben.

Zähl deine eigenen Zahlen

Hol dir deine letzten 30 Trades. Markiere bei jedem, ob es ein aufgeschriebenes Setup war oder nicht, und addiere dann das R für jede Gruppe. Ist die Gruppe außerhalb des Plans negativ, liegt die Lösung nicht darin, mehr Trades zu finden. Sie liegt darin, weniger zu machen.

Tritt The Pod bei und trade weniger, aber besser. Lektion 7 hilft dir, deine Setup-Liste und deine Tageslimits in einen Ein-Seiten-Plan zu schreiben, Lektion 10 zeigt dir, wie du FOMO und Tilt erkennst, bevor du klickst, und das private Trading-Journal hält bei jedem Trade das Setup fest und ob du deinem Plan gefolgt bist, und filtert dann nach denen, bei denen du es nicht warst, damit du in R siehst, was dich Overtrading kostet. Tritt The Pod noch heute bei und mach deinen nächsten Trade zu einem, den dein Plan verlangt hat.