R-मल्टिपल समझिए: हर ट्रेड को R में कैसे मापें

आपने हफ़्ता कुछ सौ डॉलर के फ़ायदे पर बंद किया और अच्छा लगा। फिर आपने ट्रेडों पर पीछे नज़र डाली और देखा कि एक जीत ने सब कुछ ढोया, जबकि कुछ हार उससे ज़्यादा पड़ीं जितना आपने कभी गँवाने की योजना बनाई थी। आपका डॉलर टोटल यह नहीं बता सकता था। आपका R कॉलम बता सकता है।

R-मल्टिपल हर ट्रेड को एक ही इकाई में बदल देते हैं, ताकि आप अपने अकाउंट बैलेंस के बजाय अपने एक्ज़ीक्यूशन को परख सकें।

R का असल मतलब क्या है

R वह रकम है जो आपने ट्रेड पर तब गँवाने की योजना बनाई थी जब आपका स्टॉप लगता। स्टॉक के लिए, यह एंट्री से स्टॉप तक की दूरी है, गुणा शेयरों की संख्या। ऑप्शंस और फ़्यूचर्स के लिए, आप कॉन्ट्रैक्ट मल्टिप्लायर से भी गुणा करते हैं।

बंद हुए ट्रेड का R-मल्टिपल सरल है:

R-मल्टिपल = मुनाफ़ा या नुकसान ÷ शुरुआती रिस्क।

अगर आपने $100 रिस्क किए और $250 के मुनाफ़े पर बंद किया, तो वह ट्रेड +2.5R था। अगर आपने $100 रिस्क किए और $100 गँवाए, तो वह -1R था। एक्सपेक्टेंसी लेसन इसी विचार का उपयोग करता है जब वह 1:2 ट्रेड को “2R” कहता है।

एक ट्रेड पर R निकालना

मान लीजिए आप 100 शेयर $25.00 पर खरीदते हैं और स्टॉप $24.00 पर है। आपका रिस्क प्रति शेयर $1.00 है, इसलिए R $100 है।

• आप $27.50 पर बेचते हैं। मुनाफ़ा $250 है, इसलिए ट्रेड +2.5R है।
• आप $24.00 पर स्टॉप आउट होते हैं। नुकसान $100 है, इसलिए ट्रेड -1R है।
• स्टॉक गैप डाउन करता है और आपका स्टॉप $23.40 पर फ़िल होता है। नुकसान $160 है, इसलिए ट्रेड -1.6R है।

वह तीसरी पंक्ति मायने रखती है। -1R से बड़ा नुकसान बताता है कि कुछ ऐसा हुआ जिसकी आपके प्लान ने अनुमति नहीं दी थी: एक गैप, एक धीमा एग्ज़िट, या खिसकाया हुआ स्टॉप। हमारा स्टॉप ऑर्डर बनाम स्टॉप-लिमिट विश्लेषण बताता है कि स्टॉप अपने प्राइस से बदतर क्यों फ़िल हो सकता है।

R डॉलर P&L से बेहतर क्यों है

डॉलर दो चीज़ें मिला देते हैं: आपने कितना अच्छा ट्रेड किया और कितना बड़ा ट्रेड किया। R उन्हें अलग करता है।

$300 रिस्क वाले ट्रेड पर $300 की जीत +1R है। $50 रिस्क वाले ट्रेड पर $150 की जीत +3R है। पहले ट्रेड ने अकाउंट में ज़्यादा पैसा डाला, लेकिन दूसरा बेहतर ट्रेड था। अगर आप सिर्फ़ डॉलर देखेंगे, तो आप गलत वाले की नक़ल करेंगे।

R आपको अलग-अलग अकाउंट साइज़ और अलग-अलग महीनों के ट्रेड की तुलना भी करने देता है। $10,000 के अकाउंट पर -1R का नुकसान और $50,000 के अकाउंट पर -1R का नुकसान एक ही गुणवत्ता के नुकसान हैं, भले ही डॉलर रकम बहुत अलग हों।

दस ट्रेड, R में मापे हुए

यह दस ट्रेडों की एक काल्पनिक कड़ी है, पहले से R में बदली हुई:

+2.0, -1.0, -1.0, +3.0, -1.0, +0.5, -1.0, -1.6, +2.0, -1.0

इन्हें जोड़िए तो कुल +0.9R आता है। अब इसे तोड़कर देखिए:

• जीतें: 10 में से 4, यानी 40% विन रेट।
• औसत जीत: (2.0 + 3.0 + 0.5 + 2.0) ÷ 4 = 1.875R।
• औसत नुकसान: (1.0 + 1.0 + 1.0 + 1.0 + 1.6 + 1.0) ÷ 6 = 1.1R।
• एक्सपेक्टेंसी: (0.40 × 1.875) - (0.60 × 1.1) = 0.75 - 0.66 = प्रति ट्रेड +0.09R।

अगर R $100 था, तो यह लागत से पहले प्रति ट्रेड औसतन $9 है। पॉज़िटिव, पर पतला।

अब उस एक -1.6R के नुकसान को देखिए। अगर वह साफ़ -1R होता, तो कुल +0.9R के बजाय +1.5R होता, और एक्सपेक्टेंसी प्रति ट्रेड +0.15R होती। एक बड़े नुकसान ने पूरे सैंपल का नतीजा 40% घटा दिया। यही वह चीज़ है जो डॉलर टोटल छिपाता है और R कॉलम सेकंडों में दिखाता है।

और +0.5R की जीत? उस पर दूसरी नज़र डालने लायक है। अगर आपने उसे घबराहट में अपने प्लान किए टारगेट के बजाय जल्दी बंद कर दिया, तो वह पैसा है जो आपके प्लान ने कमाया और आपके हाथों ने लौटा दिया।

दस ट्रेड एक छोटा सैंपल है। इसे लॉग करते रहने की वजह मानिए, अपनी रणनीति पर फ़ैसला नहीं।

आपका R कॉलम आपको चार बातें बताता है

एक बार हर ट्रेड का R-मल्टिपल हो जाए, तो हर हफ़्ते ये जाँचें चलाइए:

• -1R से आगे के नुकसान: हर एक की वजह नोट कीजिए। गैप साइज़िंग का सवाल हैं। खिसकाए स्टॉप अनुशासन का सवाल हैं।
• R में औसत जीत: अगर वह आपके प्लान किए टारगेट से काफ़ी नीचे आती रहती है, तो आप जीत को छोटा काट रहे हैं।
• सेटअप के हिसाब से R: हर सेटअप का कुल R बताता है कि कौन से आपके नतीजे ढोते हैं और कौन से बस आपको व्यस्त रखते हैं।
• हफ़्ते के दिन या दिन के समय के हिसाब से R: यहाँ का कोई पैटर्न उन सेशन की ओर इशारा कर सकता है जब आप थके, जल्दबाज़ी में या ऊबे हुए ट्रेड करते हैं।

इसमें से किसी के लिए फ़ैंसी सॉफ़्टवेयर नहीं चाहिए। इसके लिए हर ट्रेड पर, एंट्री से पहले लिखा हुआ एक प्लान किया स्टॉप चाहिए, ताकि R मापने के लिए मौजूद रहे।

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