مضاعفات R: كيف تقيس كل صفقة بوحدة R

أغلقت الأسبوع رابحًا بضع مئات من الدولارات وشعرت بالارتياح. ثم تصفحت الصفقات إلى الوراء فرأيت أن صفقة رابحة واحدة حملت كل شيء، بينما كلّفتك خسارتان أو ثلاث أكثر مما خططت أن تخسره يومًا. مجموعك بالدولار لم يستطع إخبارك بذلك. أما عمود R فيستطيع.

تحوّل مضاعفات R كل صفقة إلى وحدة واحدة، فتحكم على تنفيذك لا على رصيد حسابك.

ماذا تعني R فعلًا

R هي المبلغ الذي خططت لخسارته في صفقة إذا ضُرب وقف خسارتك. في السهم، هي المسافة من الدخول إلى الوقف مضروبة في عدد الأسهم. وفي الخيارات والعقود الآجلة تضرب أيضًا في مضاعِف العقد.

مضاعف R لصفقة مغلقة بسيط:

مضاعف R = الربح أو الخسارة ÷ المخاطرة الأولية.

إذا خاطرت بـ 100 دولار وأغلقت بربح 250 دولارًا، فتلك الصفقة +2.5R. وإذا خاطرت بـ 100 دولار وخسرت 100 دولار، فهي -1R. ويستخدم درس التوقّع الفكرة نفسها حين يسمي صفقة 1:2 «2R».

حساب R في صفقة واحدة

لنفترض أنك اشتريت 100 سهم بسعر 25.00 دولارًا ووقف الخسارة عند 24.00 دولارًا. مخاطرتك دولار واحد للسهم، فتكون R تساوي 100 دولار.

• تبيع عند 27.50 دولارًا. الربح 250 دولارًا، فالصفقة +2.5R.
• يُضرب وقفك عند 24.00 دولارًا. الخسارة 100 دولار، فالصفقة -1R.
• يقفز السهم هابطًا ويُنفَّذ وقفك عند 23.40 دولارًا. الخسارة 160 دولارًا، فالصفقة -1.6R.

السطر الثالث مهم. خسارة أكبر من -1R تعني أن شيئًا حدث لم تسمح به خطتك: فجوة، أو خروج بطيء، أو وقف حرّكته. ويشرح تحليلنا لأمر الوقف مقابل الوقف المحدد لماذا قد يُنفَّذ الوقف بسعر أسوأ من سعره.

لماذا تتفوق R على الربح والخسارة بالدولار

الدولارات تخلط أمرين: مدى جودة تداولك ومدى حجم تداولك. وR تفصل بينهما.

ربح 300 دولار في صفقة خاطرت فيها بـ 300 دولار هو +1R. وربح 150 دولارًا في صفقة خاطرت فيها بـ 50 دولارًا هو +3R. الصفقة الأولى أدخلت مالًا أكثر إلى الحساب، لكن الثانية كانت الصفقة الأفضل. وإذا نظرت إلى الدولارات فقط فستقلّد الصفقة الخطأ.

وتتيح لك R أيضًا مقارنة الصفقات عبر أحجام حسابات مختلفة وعبر الأشهر. خسارة -1R في حساب بقيمة 10,000 دولار وخسارة -1R في حساب بقيمة 50,000 دولار بالجودة نفسها، مع أن المبالغ بالدولار مختلفة جدًا.

عشر صفقات مقيسة بوحدة R

إليك سلسلة افتراضية من عشر صفقات، محوّلة أصلًا إلى R:

+2.0, -1.0, -1.0, +3.0, -1.0, +0.5, -1.0, -1.6, +2.0, -1.0

اجمعها فيكون المجموع +0.9R. والآن فصّلها:

• الرابحة: 4 من 10، أي نسبة ربح 40%.
• متوسط الربح: (2.0 + 3.0 + 0.5 + 2.0) ÷ 4 = 1.875R.
• متوسط الخسارة: (1.0 + 1.0 + 1.0 + 1.0 + 1.6 + 1.0) ÷ 6 = 1.1R.
• التوقّع: (0.40 × 1.875) - (0.60 × 1.1) = 0.75 - 0.66 = +0.09R لكل صفقة.

إذا كانت R تساوي 100 دولار، فهذا متوسط 9 دولارات لكل صفقة قبل التكاليف. إيجابي لكنه رقيق.

والآن انظر إلى خسارة -1.6R الوحيدة. لو كانت -1R نظيفة، لكان المجموع +1.5R بدل +0.9R، ولكان التوقّع +0.15R لكل صفقة. خسارة واحدة متضخمة خفضت نتيجة العينة كلها بنسبة 40%. هذا النوع من الأشياء يخفيه مجموع الدولارات ويُظهره عمود R في ثوانٍ.

وماذا عن الصفقة الرابحة +0.5R؟ تستحق نظرة ثانية. إذا أغلقتها مبكرًا بسبب التوتر لا عند هدفك المخطط، فهذا مال كسبته خطتك وأعادته يداك.

عشر صفقات عينة صغيرة جدًا. اعتبرها سببًا لمواصلة التسجيل، لا حكمًا على استراتيجيتك.

أربعة أشياء يخبرك بها عمود R

حين تحصل كل صفقة على مضاعف R، نفّذ هذه الفحوص كل أسبوع:

• الخسائر التي تتجاوز -1R: دوّن سبب كل واحدة. الفجوات مسألة تحديد حجم. والأوقاف المحرّكة مسألة انضباط.
• متوسط الربح بوحدة R: إذا ظل يهبط بوضوح دون هدفك المخطط، فأنت تقطع أرباحك مبكرًا.
• R حسب النمط: مجموع R لكل نمط يخبرك أي الأنماط تحمل نتائجك وأيها يبقيك مشغولًا فقط.
• R حسب يوم الأسبوع أو وقت اليوم: نمط هنا قد يشير إلى الجلسات التي تتداول فيها متعبًا أو متعجلًا أو ملولًا.

لا شيء من هذا يحتاج إلى برنامج متطور. يحتاج إلى وقف خسارة مخطط في كل صفقة، مكتوب قبل الدخول، حتى توجد R لتقيس بها.

انضم إلى The Pod واحصل على عمود R دون جدول بيانات. يحسب دفتر التداول الخاص مضاعف R ونسبة الربح والتوقّع وعامل الربح لكل صفقة تسجّلها، وتُظهر حاسبة التوقّع في مجموعة الأدوات ما تؤول إليه أرقامك على المدى الطويل، ويعلّمك الدرس 5 كيف تقرؤها. انضم إلى The Pod شهريًا وابدأ قياس صفقتك القادمة بوحدة R.