ओवरट्रेडिंग: बहुत ज़्यादा ट्रेड चुपचाप आपका अकाउंट कैसे खाली करते हैं

आपका एक असली सेटअप 9:50 पर ट्रिगर हुआ और चल गया। तब से आप चार और ट्रेड ले चुके हैं: दो जो लगभग आपके सेटअप जैसे दिखते थे, एक उस स्टॉक में जिसकी चैट में सब बात कर रहे थे, और एक इसलिए कि स्क्रीन शांत थी और आपको लगा कि आपको कुछ करते रहना चाहिए। क्लोज़ तक अच्छे ट्रेड का मुनाफ़ा जा चुका है।

यही ओवरट्रेडिंग है: आपके प्लान के सेटअप असल में जितने ट्रेड देते हैं, उससे ज़्यादा ट्रेड लेना। यह शायद ही कभी लापरवाही जैसी लगती है, क्योंकि हर ट्रेड छोटा लगता है। नुकसान कुल में है।

ओवरट्रेडिंग कैसी दिखती है

यह साधारण दिनों के भीतर छिपी रहती है। इन संकेतों पर नज़र रखिए:

• ऐसे ट्रेड जो किसी लिखे सेटअप के “काफ़ी क़रीब” हैं।
• इसलिए ट्रेड करना कि बाज़ार खुला है, इसलिए नहीं कि कोई सेटअप ट्रिगर हुआ।
• पिछला ट्रेड बंद करने के कुछ ही मिनटों में नया ट्रेड खोलना, बस जुड़े रहने के लिए।
• इतनी पोज़िशन रखना कि आप बता न सकें कि हर स्टॉप कहाँ है।
• सुस्त दिनों और हार वाले दिनों में आपके ट्रेडों की गिनती बढ़ना।

मनोविज्ञान और जर्नलिंग लेसन इलाज को चार शब्दों में कहता है: सेटअप नहीं, ट्रेड नहीं।

ख़राब ट्रेड जोड़ने का गणित

यह रहा एक काल्पनिक ट्रेडर जिसके पास $30,000 का अकाउंट है और जो प्रति ट्रेड 1% रिस्क करता है, इसलिए R $300 है।

मान लीजिए उसका जर्नल दो तरह के ट्रेड दिखाता है। A-ट्रेड लिखे हुए सेटअप हैं, जिनकी लागत के बाद एक्सपेक्टेंसी प्रति ट्रेड +0.30R है। नियर-मिस ट्रेड बाकी सब कुछ हैं, जिनकी लागत के बाद एक्सपेक्टेंसी प्रति ट्रेड -0.10R है। दोनों संख्याएँ उदाहरण के लिए गढ़ी गई हैं। आपका अपना जर्नल आपको आपकी असली संख्याएँ देगा।

अनुशासित दिन पर ट्रेडर दो A-ट्रेड लेता है। अपेक्षित नतीजा: 2 × 0.30R = +0.60R।

ओवरट्रेडिंग वाले दिन वह वही दो A-ट्रेड लेता है, साथ में चार नियर-मिस। अपेक्षित नतीजा: 0.60R + (4 × -0.10R) = +0.20R।

तीन गुना ट्रेड, अपेक्षित नतीजे का एक-तिहाई। चार अतिरिक्त ट्रेडों ने मौक़े नहीं बढ़ाए। उन्होंने एज का दो-तिहाई हिस्सा छीन लिया, और इतनी धीमी रफ़्तार से कि कोई एक ट्रेड समस्या जैसा नहीं दिखा।

एक्सपेक्टेंसी बहुत सारे ट्रेडों का औसत है, किसी एक दिन का पूर्वानुमान नहीं। ठीक इसीलिए ओवरट्रेडिंग को देख पाना मुश्किल है: किसी भी दोपहर, नियर-मिस ट्रेड जीत सकते हैं। कुछ सौ ट्रेडों में, उनकी जो क़ीमत है, वे वही वसूलते हैं।

हर क्लिक पर चुकाई जाने वाली लागतें

हर राउंड ट्रिप स्प्रेड चुकाती है, साथ में कोई भी फ़ीस। लेसन 11 के पैसे के नियम इन्हें छोटी लागतें कहते हैं, और ओवरट्रेडिंग इन्हें कई गुना कर देती है।

काल्पनिक संख्याएँ वही रखिए। हर ट्रेड 300 शेयर का है, और ट्रेडर $0.05 के स्प्रेड वाले स्टॉक में आस्क पर खरीदता है और बिड पर बेचता है। यानी किसी भी फ़ीस से पहले प्रति राउंड ट्रिप $0.05 × 300 = $15।

• 20 ट्रेडिंग दिनों तक रोज़ 2 ट्रेड पर यह 40 राउंड ट्रिप हैं, यानी स्प्रेड में $600। यह 2R है।
• 20 ट्रेडिंग दिनों तक रोज़ 6 ट्रेड पर यह 120 राउंड ट्रिप हैं, यानी स्प्रेड में $1,800। यह 6R है।

अतिरिक्त 80 ट्रेडों की लागत सिर्फ़ स्प्रेड में 4R है, इससे पहले कि उनमें से एक भी सही या गलत साबित हो। अगर वे ट्रेड चौड़े स्प्रेड वाले कम ट्रेड होने वाले स्टॉक्स की ओर खिसकते हैं, तो बिल हर ट्रेड के साथ बढ़ता जाता है।

ऐसा क्यों होता है

ओवरट्रेडिंग आमतौर पर बाज़ार के बारे में नहीं होती। यह ट्रेडर के बारे में होती है।

• बोरियत। शांत दिन बर्बाद लगता है, और एक ट्रेड प्रगति जैसा लगता है।
• दैनिक टारगेट। “मुझे आज $500 चाहिए” स्क्रीन की हर झिलमिलाहट को क्लिक करने की वजह बना देता है।
• स्क्रीन टाइम को मेहनत मानना। घंटों देखते रहना ऐसा लगता है जैसे उसका भुगतान ट्रेडों से होना चाहिए।
• छूटी हुई चाल। किसी स्टॉक को अपने बिना भागते देखना अगले औसत सेटअप को दूसरे मौक़े जैसा दिखा देता है।

बाज़ार मेहनत या घंटों के पैसे नहीं देता। वह कभी-कभी एज के पैसे देता है। जिस दिन कोई सेटअप नहीं बना और आपने कुछ नहीं लिया, उस दिन आपने अपने प्लान का ठीक-ठीक पालन किया।

वे नियम जो इस पर लगाम लगाते हैं

इन्हें तब लिखिए जब आप शांत हों, 11:40 पर खाली P&L के साथ नहीं:

• प्रति दिन ट्रेडों की अधिकतम संख्या, लिखित में। उदाहरण के लिए, तीन। वहाँ पहुँचे तो दिन ख़त्म, P&L चाहे जो कहे।
• सेटअप का नाम नहीं, तो ट्रेड नहीं। अगर एंट्री से पहले आप अपने जर्नल में सेटअप टाइप नहीं कर सकते, तो एंट्री मत लीजिए।
• ओपन से पहले वॉचलिस्ट बना लीजिए, और सेशन के दौरान कोई नया सिंबल मत जोड़िए।
• ट्रेड बंद करने के बाद, अगली एंट्री से पहले एक तय समय इंतज़ार कीजिए, उदाहरण के लिए 10 मिनट।
• हर ट्रेड दर्ज कीजिए, उन छोटे ट्रेडों समेत जिन्हें आप भूल जाना पसंद करेंगे। जिन ट्रेडों को आप दर्ज करना छोड़ देते हैं, अक्सर वही वे ट्रेड होते हैं जिन्हें देखना आपके लिए सबसे ज़रूरी है।

फिर हर हफ़्ते के आख़िर में नतीजा देखिए। साप्ताहिक ट्रेडिंग समीक्षा करने पर हमारी गाइड दिखाती है कि प्लान वाले ट्रेडों को प्लान से बाहर के ट्रेडों से कैसे अलग करें, और R में देखें कि अतिरिक्त ट्रेडों की आपको क्या क़ीमत चुकानी पड़ी।

अपनी संख्याएँ खुद गिनिए

अपने पिछले 30 ट्रेड निकालिए। हर एक को चिह्नित कीजिए कि वह लिखा हुआ सेटअप है या नहीं, फिर हर समूह का कुल R निकालिए। अगर प्लान से बाहर वाला समूह नेगेटिव है, तो इलाज ज़्यादा ट्रेड ढूँढना नहीं है। इलाज कम ट्रेड लेना है।

The Pod से जुड़िए और कम ट्रेड कीजिए, लेकिन बेहतर। लेसन 7 आपकी सेटअप सूची और दैनिक सीमाएँ एक पन्ने के प्लान में लिखने में मदद करता है, लेसन 10 दिखाता है कि क्लिक करने से पहले FOMO और टिल्ट को कैसे पहचानें, और निजी ट्रेड जर्नल हर ट्रेड पर सेटअप और यह दर्ज करता है कि आपने प्लान का पालन किया या नहीं, फिर उन ट्रेडों को छाँटता है जिनमें आपने पालन नहीं किया, ताकि आप R में देख सकें कि ओवरट्रेडिंग आपको कितनी महँगी पड़ती है। आज ही The Pod से जुड़िए और अपना अगला ट्रेड वही बनाइए जो आपके प्लान ने माँगा था।