ड्रॉडाउन रिकवरी का गणित: दो ट्रेडरों के साथ एक हल किया उदाहरण

लगातार दस हारे हुए ट्रेड सुनने में ऐसा लगता है जैसे यह दूसरों के साथ होने वाली चीज़ हो। कोई भी रणनीति जो कुछ समय हारती है, उसके साथ काफ़ी लंबे समय तक ट्रेड कीजिए, और ऐसी कड़ी वह चीज़ बन जाती है जिसके लिए प्लान बनाना है, वह नहीं जिससे बच निकलने की आप बस उम्मीद करें।

अगले साल भी आप ट्रेड कर रहे होंगे या नहीं, यह कड़ी तय नहीं करती। हर नुकसान का साइज़ तय करता है। यह रहा गणित, दो काल्पनिक ट्रेडरों, एक ही अकाउंट और एक ही बुरे दौर के साथ हल किया हुआ।

वह फ़ॉर्मूला जो आपको चाहिए

ड्रॉडाउन आपके अकाउंट के शिखर से उसके सबसे निचले बिंदु तक की गिरावट है, प्रतिशत में मापी हुई। शिखर पर लौटने के लिए नुकसान से बड़ा फ़ायदा चाहिए, क्योंकि आप एक छोटे बैलेंस को बढ़ा रहे होते हैं।

रिकवरी के लिए ज़रूरी फ़ायदा = ड्रॉडाउन ÷ (1 - ड्रॉडाउन)।

• 10% के ड्रॉडाउन को 11.1% का फ़ायदा चाहिए।
• 20% के ड्रॉडाउन को 25% चाहिए।
• 30% के ड्रॉडाउन को 42.9% चाहिए।
• 50% के ड्रॉडाउन को 100% चाहिए।

हर अगला गहरा क़दम चढ़ाई को और खड़ी बना देता है। नीचे की हर बात के लिए यह वक्र ध्यान में रखिए।

एक ही कड़ी, दो रिस्क लेवल

दोनों ट्रेडर $40,000 से शुरू करते हैं। दोनों को लगातार दस हारे हुए ट्रेड मिलते हैं। दोनों हर ट्रेड पर अपने मौजूदा बैलेंस का एक तय प्रतिशत रिस्क करते हैं, इसलिए हर नुकसान डॉलर में पिछले वाले से थोड़ा छोटा होता है।

ट्रेडर A प्रति ट्रेड 1% रिस्क करता है। दस नुकसानों के बाद अकाउंट $36,175.28 पर है। यह 9.56% का ड्रॉडाउन है, और $40,000 पर वापस पहुँचने के लिए 10.57% का फ़ायदा चाहिए।

ट्रेडर B प्रति ट्रेड 5% रिस्क करता है। उन्हीं दस नुकसानों के बाद अकाउंट $23,949.48 पर है। यह 40.13% का ड्रॉडाउन है, और वापस पहुँचने के लिए 67.02% का फ़ायदा चाहिए।

हारे हुए ट्रेडों की संख्या वही। वही सेटअप, वही क़िस्मत। एक अकाउंट को बस चोट लगी है, दूसरे ने अपनी वैल्यू का दो-पाँचवाँ हिस्सा गँवा दिया है।

ट्रेडों में मापें, तो वापसी की चढ़ाई एक जैसी दिख सकती है। +2R के लगातार छह जीतने वाले ट्रेड किसी भी ट्रेडर को वापस $40,000 से ऊपर पहुँचा देंगे। फ़र्क़ इसमें है कि अगर कड़ी अभी ख़त्म नहीं हुई हो तो क्या होता है।

उन जीतों के आने से पहले चार और नुकसान जोड़ दीजिए। ट्रेडर A, जो अब चौदह नुकसान गहरा है, $34,749.83 पर है, 13.13% नीचे और उसे 15.11% का फ़ायदा चाहिए। ट्रेडर B $19,507.00 पर है, 51.23% नीचे, और उसे बस वहाँ लौटने के लिए 105.05% का फ़ायदा चाहिए जहाँ से दोनों ट्रेडरों ने शुरुआत की थी।

आधा अकाउंट जाने तक कितने नुकसान

उसी गणित को देखने का एक और तरीक़ा यह है। गिनिए कि हर रिस्क लेवल पर अकाउंट को आधा करने के लिए लगातार कितने नुकसान लगते हैं:

• प्रति ट्रेड 1% पर: 69 नुकसान।
• प्रति ट्रेड 2% पर: 35 नुकसान।
• प्रति ट्रेड 5% पर: 14 नुकसान।
• प्रति ट्रेड 10% पर: 7 नुकसान।

और 20% के ड्रॉडाउन तक पहुँचने के लिए:

• प्रति ट्रेड 1% पर: 23 नुकसान।
• प्रति ट्रेड 2% पर: 12 नुकसान।
• प्रति ट्रेड 5% पर: 5 नुकसान।
• प्रति ट्रेड 10% पर: 3 नुकसान।

लगातार पाँच नुकसान किसी भी रणनीति के साथ हो सकते हैं, उसके साथ भी जिसकी असली एज हो। 5% रिस्क पर वे पाँच नुकसान 22.6% का ड्रॉडाउन छोड़ जाते हैं, जिसे भरने के लिए 29.2% का फ़ायदा चाहिए। 1% रिस्क पर वही पाँच नुकसान 4.9% के पड़ते हैं।

बड़े रिस्क नंबर का धीमा रिसाव

बड़ा रिस्क तब भी चोट करता है जब आप हार की कड़ी में नहीं होते। ट्रेडों का एक ऐसा दौर लीजिए जो बिल्कुल बराबरी पर हो: +1R की 50 जीत और -1R के 50 नुकसान, किसी भी क्रम में।

$40,000 पर ट्रेडर A $39,800.49 पर ख़त्म करता है, लगभग 0.5% नीचे। ट्रेडर B $35,294.35 पर ख़त्म करता है, लगभग 11.8% नीचे। हर जीत उस बैलेंस का प्रतिशत होती है जिसे कोई नुकसान पहले ही घटा चुका है, और प्रतिशत जितना बड़ा, रिसाव उतना बड़ा। ट्रेडर B की बराबरी उसे ट्रेडर A की बराबरी से 23 गुना से भी ज़्यादा महँगी पड़ती है।

आपकी रणनीति की एज को आपको कुछ भी देने से पहले उस रिसाव की भरपाई करनी होती है। छोटा रिस्क नंबर रिसाव को छोटा रखता है।

ऐसा रिस्क नंबर चुनिए जिसे आप झेल सकें

इसे अपने अगले ट्रेड से पहले चलाइए, अपनी अगली कड़ी के बाद नहीं:

• अपना मौजूदा प्रति ट्रेड रिस्क प्रतिशत के रूप में लिखिए।
• ऊपर की सूचियों से गिनिए कि उस नंबर पर लगातार कितने नुकसान आपको 20% के ड्रॉडाउन तक ले जाएँगे।
• खुद से ईमानदारी से पूछिए कि क्या उस मोड़ पर आप अपने प्लान का पालन करते रहेंगे। अगर जवाब ना है, तो रिस्क नंबर घटाइए।
• अपने प्लान में ड्रॉडाउन के लिए एक नियम जोड़िए, उदाहरण के लिए, अकाउंट के अपने शिखर से 10% नीचे आते ही रिस्क आधा हो जाता है, और सिर्फ़ नए हाई पर ही सामान्य होता है।

फिर पक्का कीजिए कि हर ट्रेड असल में उतना ही रिस्क करता है जितना आप सोचते हैं। अपने स्टॉप से पोज़िशन साइज़ निकालने पर हमारी स्टेप-बाय-स्टेप गाइड उस प्रतिशत को सटीक शेयर संख्या में बदलती है, और पहले रिस्क वाला लेसन समझाता है कि यह नंबर इतना छोटा क्यों होना चाहिए कि लगातार दस नुकसान झेले जा सकें।

The Pod से जुड़िए और हार की कड़ी आने से पहले उसका गणित जान लीजिए। ड्रॉडाउन रिकवरी कैलकुलेटर दिखाता है कि किसी भी नुकसान से वापस चढ़ने के लिए आपको कितना फ़ायदा चाहिए, रिस्क-रिवॉर्ड और एक्सपेक्टेंसी कैलकुलेटर दिखाता है कि आपके विन रेट पर हार की कड़ी की कितनी संभावना है, और लेसन 11 के पैसे के नियम झेले जा सकने वाले रिस्क नंबर को आदत में बदल देते हैं। The Pod से मासिक जुड़िए और ऐसा रिस्क लेवल चुनिए जिसके साथ आपका अकाउंट जी सके।