قائمة فحص أسبوع إعلان الأرباح للمتداولين المتأرجحين

صفقتك المتأرجحة تسير جيدًا. ثم تلاحظ أن الشركة تعلن أرباحها يوم الخميس بعد الإغلاق. إن احتفظت بها عبر الإعلان فأنت لم تعد تتداول نمطك. أنت تراهن على اتجاه فجوة السهم، وعلى حجمها.

قد يكون هذا قرارًا سليمًا. لكنه يجب أن يكون قرارًا، يُتخذ عن قصد وبالأرقام، لا شيئًا يحدث لأنك نسيت تفقّد التقويم.

لماذا تغيّر الأرباح الصفقة

خلال جلسة عادية، يميل السعر إلى المرور عبر المستويات بين دخولك ووقف خسارتك، فتتاح للوقف فرصة للعمل. أما إعلان يصدر والسوق مغلق فيمكنه أن يقفز فوق كل تلك المستويات. وكما يشرح درس كيف تتحرك الأسعار، فحين تصدر الأخبار خارج الجلسة المعتادة قد يبدأ الافتتاح التالي بعيدًا عن آخر إغلاق.

وقف الخسارة لا يعالج هذا. فالوقف يتحول إلى أمر سوقي حين يُفعَّل، وتشير الإشعار التنظيمي 16-19 من FINRA إلى أن وقف بيع يُفعَّل أثناء هبوط حاد يرجَّح أن يُنفَّذ أدنى بكثير من سعر الوقف. ويشرح تحليلنا لأوامر الوقف والوقف المحدد ما يفعله ذلك بخسارة مخططة.

لذا فالمخاطرة الحقيقية في أسبوع الأرباح ليست المسافة إلى وقف خسارتك. إنها حجم الفجوة.

قبل بداية الأسبوع

نفّذ هذه الفحوص في عطلة نهاية الأسبوع قبل أي أسبوع تحتفظ فيه بمراكز:

• تأكد من التاريخ والتوقيت لكل سهم تملكه أو تنوي شراءه. استخدم صفحة علاقات المستثمرين للشركة، ودوّن هل الإعلان قبل الافتتاح أم بعد الإغلاق.
• علّم كل واحد في خطة تداولك وفي قائمة المراقبة، حتى لا يباغتك التاريخ في منتصف الأسبوع.
• افتح الرسم البياني لكل سهم وانظر كيف افتتح بعد آخر إعلانات له. هذا يخبرك أي نوع من الحركات صنعه هذا السهم تحديدًا من قبل، في تاريخه الخاص.
• قرّر الآن أي المراكز لن تحتفظ بها عبر الإعلان أبدًا. كتابة ذلك يوم الأحد أسهل من القرار عصر الخميس والربح ظاهر على الشاشة.

حدّد الحجم للفجوة لا للوقف

إليك الحساب بأرقام مقرّبة افتراضية.

لديك حساب بقيمة 30,000 دولار وتخاطر بنسبة 1% في كل صفقة، فتكون R تساوي 300 دولار. اشتريت 100 سهم بسعر 60.00 دولارًا ووقف الخسارة عند 57.00 دولارًا. مخاطرتك المخططة 3.00 دولارات للسهم، أي 300 دولار.

والآن اختر فجوة تراها واقعية لهذا السهم، بناءً على ردود فعله السابقة. لنقل 12%. فجوة هابطة بنسبة 12% من 60.00 دولارًا تفتح السهم عند 52.80 دولارًا، أي انخفاض قدره 7.20 دولارات. على 100 سهم، هذه خسارة 720 دولارًا، أي -2.4R، مع أن خطتك قالت -1R.

ثم حدّد أقصى ما تقبل خسارته في فجوة. لنقل 2R، أي 600 دولار. عدد الأسهم الذي يناسب ذلك:

حجم الأرباح = أقصى خسارة للفجوة ÷ (سعر الدخول × نسبة الفجوة).

أي 600 دولار ÷ (60.00 دولارًا × 0.12) = 600 ÷ 7.20 = 83.3 سهم. قرّب إلى الأسفل: 83. عند فجوة 12%، تخسر 83 سهمًا مبلغ 597.60 دولارًا، ضمن حدّك.

تذكّر أن الفجوة التي اخترتها تخمين لا سقف. فقد يتحرك السهم دائمًا أبعد مما يوحي به تاريخه، ولهذا بالضبط تُبقي حجم الأرباح أصغر من الحجم المعتاد.

اتخذ القرار: احتفظ أو قلّص أو اخرج

مع الأرقام أمامك، يحصل كل مركز على أحد ثلاثة قرارات، تُكتب في خطتك قبل الإعلان:

• احتفظ بالحجم الكامل: فقط إذا كانت خسارة فجوة المركز الكامل تناسب حدّك أصلًا.
• قلّص إلى حجم الأرباح: بِع الأسهم الزائدة قبل الإغلاق يوم الإعلان، أو في اليوم السابق إن كان الإعلان قبل الافتتاح.
• اخرج كليًا: إذا كانت الصفقة لا تحتاج إلى الإعلان لتنجح، أو إذا كنت لا تتحمل أي فجوة واقعية.

وإن كنت تتداول الخيارات، فمرّر المركز على حاسبة العائد عند عدة أسعار للسهم قبل أن تقرر. تضم مجموعة الأدوات حاسبة حجم المركز وحاسبة عائد الخيارات لهذا الغرض تحديدًا.

بعد الإعلان

صدر الإعلان، وقفز السهم، والشاشة تضيء. هنا يوقع الخوف من الفوات ضرره.

• لا تطارد الفجوة عند الافتتاح. انتظر حتى يتكوّن أحد أنماطك المكتوبة.
• إذا احتفظت وسارت الفجوة ضدك، فاتبع خطة خروجك. لا تنتظر ارتدادًا لم تخطط له.
• سجّل الصفقة في دفترك مع ملاحظة أنها احتفاظ عبر الأرباح، مع الفجوة التي توقعتها والفجوة التي حصلت.

وبعد بضعة مواسم إعلانات، ستخبرك تلك الملاحظات هل الاحتفاظ عبر الأرباح يحسّن نتائجك فعلًا أم يضيف إثارة فحسب.

انضم إلى The Pod وادخل كل أسبوع أرباح بخطة مكتوبة. يريك الدرس 2 لماذا تحدث الفجوات، وتحوّل حاسبة حجم المركز حدّ الفجوة لديك إلى عدد أسهم دقيق، ويحتفظ دفتر التداول الخاص بسجل كل احتفاظ عبر الأرباح ليقوم قرارك التالي على بياناتك أنت. انضم إلى The Pod شهريًا وحدّد حجم أسبوع أرباحك القادم قبل أن يحدده لك.