स्विंग ट्रेडरों के लिए अर्निंग्स वीक चेकलिस्ट

आपका स्विंग ट्रेड चल रहा है। फिर आप देखते हैं कि कंपनी गुरुवार को बाज़ार बंद होने के बाद अर्निंग्स रिपोर्ट करने वाली है। रिपोर्ट तक उसे रखा, तो अब आप अपना सेटअप ट्रेड नहीं कर रहे। आप इस पर दाँव लगा रहे हैं कि स्टॉक किस तरफ़ गैप करेगा, और कितना।

यह एक ठीक फ़ैसला हो सकता है। बस उसे फ़ैसला होना चाहिए, आँकड़ों के साथ जानबूझकर लिया हुआ, ऐसा कुछ नहीं जो इसलिए हो जाए कि आप कैलेंडर देखना भूल गए।

अर्निंग्स ट्रेड को क्यों बदल देती है

सामान्य सेशन में प्राइस आमतौर पर आपकी एंट्री और आपके स्टॉप के बीच के लेवल से होकर गुज़रता है, इसलिए स्टॉप को काम करने का मौक़ा मिलता है। बाज़ार बंद रहते हुए आने वाली रिपोर्ट उन सारे लेवल को लाँघ सकती है। जैसा प्राइस कैसे चलते हैं वाला लेसन समझाता है, जब ख़बर नियमित सेशन के बाहर आती है तो अगला ओपन पिछले क्लोज़ से काफ़ी दूर शुरू हो सकता है।

आपका स्टॉप इसे ठीक नहीं करता। स्टॉप ट्रिगर होते ही मार्केट ऑर्डर बन जाता है, और FINRA का Regulatory Notice 16-19 बताता है कि तेज़ गिरावट के दौरान ट्रिगर हुआ सेल स्टॉप स्टॉप प्राइस से काफ़ी नीचे फ़िल होने की ज़्यादा संभावना रखता है। हमारा स्टॉप ऑर्डर और स्टॉप-लिमिट का विश्लेषण दिखाता है कि यह प्लान किए नुकसान के साथ क्या करता है।

इसलिए अर्निंग्स वीक में किसी ट्रेड का असली रिस्क आपके स्टॉप तक की दूरी नहीं है। वह गैप का साइज़ है।

हफ़्ता शुरू होने से पहले

जिस भी हफ़्ते आप पोज़िशन रखे हों, उससे पहले के सप्ताहांत पर ये जाँच चलाइए:

• हर उस स्टॉक की तारीख़ और समय पक्का कीजिए जो आप रखते हैं या खरीदने की योजना बना रहे हैं। कंपनी के इन्वेस्टर रिलेशंस पेज का उपयोग कीजिए, और नोट कीजिए कि रिपोर्ट ओपन से पहले आनी है या क्लोज़ के बाद।
• हर एक को अपने ट्रेडिंग प्लान और वॉचलिस्ट में चिह्नित कीजिए, ताकि तारीख़ हफ़्ते के बीच में चुपके से न आ जाए।
• हर स्टॉक का चार्ट खोलिए और देखिए कि अपनी पिछली कुछ रिपोर्टों के बाद वह कैसे खुला। इससे पता चलता है कि इस ख़ास स्टॉक ने अपने इतिहास में पहले किस तरह की चाल चली है।
• अभी तय कीजिए कि कौन सी पोज़िशन आप रिपोर्ट तक कभी नहीं रखेंगे। रविवार को इसे लिख लेना गुरुवार दोपहर स्क्रीन पर मुनाफ़ा देखते हुए तय करने से आसान है।

साइज़ गैप के हिसाब से रखिए, स्टॉप के हिसाब से नहीं

यह गणना गोल, काल्पनिक संख्याओं के साथ है।

आपके पास $30,000 का अकाउंट है और आप प्रति ट्रेड 1% रिस्क करते हैं, इसलिए R $300 है। आपने 100 शेयर $60.00 पर खरीदे और स्टॉप $57.00 पर है। आपका प्लान किया रिस्क प्रति शेयर $3.00 है, यानी $300।

अब इस स्टॉक की अपनी पिछली प्रतिक्रियाओं के आधार पर एक ऐसा गैप चुनिए जो आपको यथार्थवादी लगे। मान लीजिए 12%। $60.00 से 12% नीचे का गैप स्टॉक को $52.80 पर खोलता है, यानी $7.20 की गिरावट। 100 शेयर पर यह $720 का नुकसान है, या -2.4R, जबकि आपके प्लान ने -1R कहा था।

फिर तय कीजिए कि गैप पर आप ज़्यादा से ज़्यादा कितना गँवाने को तैयार हैं। मान लीजिए 2R, या $600। जो शेयर संख्या फ़िट होती है:

अर्निंग्स साइज़ = अधिकतम गैप नुकसान ÷ (एंट्री प्राइस × गैप %)।

यानी $600 ÷ ($60.00 × 0.12) = $600 ÷ $7.20 = 83.3 शेयर। नीचे राउंड करके 83। 12% के गैप पर 83 शेयर $597.60 गँवाते हैं, आपकी सीमा के भीतर।

याद रखिए, आपका चुना हुआ गैप एक अंदाज़ा है, ऊपरी सीमा नहीं। स्टॉक हमेशा अपने इतिहास से ज़्यादा चल सकता है, और ठीक इसीलिए आप अर्निंग्स साइज़ को सामान्य साइज़ से छोटा रखते हैं।

फ़ैसला कीजिए: रखें, घटाएँ या निकलें

आँकड़े सामने होने पर, हर पोज़िशन को तीन फ़ैसलों में से एक मिलता है, रिपोर्ट से पहले आपके प्लान में लिखा हुआ:

• पूरा साइज़ रखें: सिर्फ़ तब, जब पूरी पोज़िशन का गैप नुकसान पहले से आपकी सीमा में समाता हो।
• अर्निंग्स साइज़ तक घटाएँ: रिपोर्ट वाले दिन क्लोज़ से पहले अतिरिक्त शेयर बेच दीजिए, या अगर रिपोर्ट ओपन से पहले आनी है तो एक दिन पहले।
• पूरी तरह निकल जाएँ: अगर ट्रेड को काम करने के लिए रिपोर्ट की ज़रूरत नहीं है, या अगर आप किसी भी यथार्थवादी गैप के साथ नहीं जी सकते।

अगर आप ऑप्शंस ट्रेड करते हैं, तो फ़ैसला करने से पहले पोज़िशन को कई स्टॉक प्राइस पर पेऑफ़ कैलकुलेटर से चलाइए। टूलकिट में ठीक इसी के लिए पोज़िशन साइज़ कैलकुलेटर और ऑप्शंस पेऑफ़ कैलकुलेटर दोनों हैं।

रिपोर्ट के बाद

रिपोर्ट आ चुकी है, स्टॉक ने गैप किया है, और आपकी स्क्रीन जगमगा रही है। यहीं FOMO अपना नुकसान करता है।

• ओपन पर गैप के पीछे मत भागिए। अपने लिखे सेटअप में से किसी के बनने का इंतज़ार कीजिए।
• अगर आपने पोज़िशन रखी थी और गैप आपके ख़िलाफ़ गया, तो अपने एग्ज़िट प्लान का पालन कीजिए। उछाल का इंतज़ार मत कीजिए जिसकी आपने कभी योजना नहीं बनाई थी।
• ट्रेड को अपने जर्नल में दर्ज कीजिए, यह नोट करते हुए कि यह अर्निंग्स होल्ड था, साथ में वह गैप जिसकी आपको उम्मीद थी और वह जो मिला।

कुछ रिपोर्टिंग सीज़न में वे नोट्स बताते हैं कि अर्निंग्स तक रखना आपके नतीजों में सचमुच मदद करता है या बस रोमांच बढ़ाता है।

The Pod से जुड़िए और हर अर्निंग्स वीक में लिखित प्लान के साथ उतरिए। लेसन 2 दिखाता है कि गैप क्यों होते हैं, पोज़िशन साइज़ कैलकुलेटर आपकी गैप सीमा को सटीक शेयर संख्या में बदलता है, और निजी ट्रेड जर्नल हर अर्निंग्स होल्ड का रिकॉर्ड रखता है ताकि आपका अगला फ़ैसला आपके अपने डेटा पर टिके। The Pod से मासिक जुड़िए और अपने अगले अर्निंग्स वीक का साइज़ इससे पहले तय कीजिए कि वह आपको तय कर दे।