Die Checkliste für Swing-Trader in der Berichtswoche

Dein Swing-Trade läuft. Dann fällt dir auf, dass das Unternehmen am Donnerstag nach Handelsschluss Zahlen meldet. Hältst du ihn durch die Meldung, tradest du nicht mehr dein Setup. Du wettest darauf, in welche Richtung die Aktie gappt, und wie weit.

Das kann eine gute Entscheidung sein. Es muss nur eine Entscheidung sein, bewusst getroffen mit Zahlen, nicht etwas, das passiert, weil du den Kalender nicht geprüft hast.

Warum Quartalszahlen den Trade verändern

In einer normalen Sitzung handelt der Kurs tendenziell durch die Niveaus zwischen deinem Einstieg und deinem Stopp, sodass der Stopp eine Chance hat zu wirken. Eine Meldung, die bei geschlossenem Markt landet, kann all diese Niveaus überspringen. Wie die Lektion darüber, wie sich Kurse bewegen, erklärt: Landen Nachrichten außerhalb der regulären Sitzung, kann die nächste Eröffnung weit vom letzten Schlusskurs entfernt starten.

Dein Stopp behebt das nicht. Eine Stopp-Order wird beim Auslösen zur Market-Order, und die FINRA-Mitteilung Regulatory Notice 16-19 hält fest, dass ein Verkaufs-Stopp, der bei einem steilen Kursverfall ausgelöst wird, eher weit unter dem Stopp-Kurs ausgeführt wird. Unsere Gegenüberstellung von Stopp-Orders und Stop-Limits zeigt, was das mit einem geplanten Verlust macht.

In der Berichtswoche ist das echte Risiko eines Trades also nicht der Abstand zu deinem Stopp. Es ist die Größe des Gaps.

Bevor die Woche beginnt

Mach diese Checks am Wochenende vor jeder Woche, in der du Positionen hältst:

• Bestätige Datum und Zeitpunkt für jede Aktie, die du hältst oder kaufen willst. Nutze die Investor-Relations-Seite des Unternehmens und notiere, ob die Meldung vor der Eröffnung oder nach Handelsschluss fällig ist.
• Markiere jede in deinem Tradingplan und auf deiner Watchlist, damit dich das Datum mitten in der Woche nicht überrascht.
• Ruf den Chart jeder Aktie auf und sieh dir an, wie sie nach ihren letzten Meldungen eröffnet hat. Das zeigt dir, welche Art von Bewegung diese Aktie in ihrer eigenen Geschichte schon gemacht hat.
• Entscheide jetzt, welche Positionen du nie durch eine Meldung halten würdest. Es am Sonntag aufzuschreiben ist leichter, als am Donnerstagnachmittag mit einem Gewinn auf dem Bildschirm zu entscheiden.

Bestimme die Größe fürs Gap, nicht für den Stopp

Hier ist die Rechnung mit runden, hypothetischen Zahlen.

Du hast ein Konto von 30.000 $ und riskierst 1 % pro Trade, R ist also 300 $. Du hast 100 Aktien zu 60,00 $ gekauft, mit einem Stopp bei 57,00 $. Dein geplantes Risiko beträgt 3,00 $ pro Aktie, also 300 $.

Such dir jetzt ein Gap aus, das du für diese Aktie realistisch hältst, gestützt auf ihre eigenen früheren Reaktionen. Sagen wir 12 %. Ein Gap von 12 % nach unten ab 60,00 $ lässt die Aktie bei 52,80 $ eröffnen, ein Rückgang von 7,20 $. Bei 100 Aktien sind das 720 $ Verlust oder -2,4R, obwohl dein Plan -1R vorsah.

Lege dann fest, wie viel du bei einem Gap höchstens zu verlieren bereit bist. Sagen wir 2R oder 600 $. Die passende Aktienanzahl:

Größe für die Berichtswoche = maximaler Gap-Verlust ÷ (Einstiegskurs × Gap in %).

Das ergibt 600 $ ÷ (60,00 $ × 0,12) = 600 $ ÷ 7,20 $ = 83,3 Aktien. Runde ab auf 83. Bei einem Gap von 12 % verlieren 83 Aktien 597,60 $, innerhalb deines Limits.

Denk daran: Das Gap, das du gewählt hast, ist eine Schätzung, keine Obergrenze. Eine Aktie kann sich immer weiter bewegen, als ihre Geschichte vermuten lässt, und genau deshalb hältst du die Größe für die Berichtswoche kleiner als die normale.

Triff die Entscheidung: halten, kürzen oder raus

Mit den Zahlen vor dir bekommt jede Position eine von drei Entscheidungen, vor der Meldung in deinem Plan festgehalten:

• Volle Größe halten: nur wenn der Gap-Verlust der vollen Position schon in dein Limit passt.
• Auf die Größe für die Berichtswoche kürzen: Verkaufe die überzähligen Aktien vor Handelsschluss am Tag der Meldung, oder am Tag davor, wenn sie vor der Eröffnung fällig ist.
• Komplett aussteigen: wenn der Trade die Meldung nicht braucht, um zu funktionieren, oder wenn du mit keinem realistischen Gap leben kannst.

Wenn du Optionen handelst, schick die Position vor der Entscheidung bei mehreren Aktienkursen durch einen Auszahlungsrechner. Das Toolkit hat genau dafür einen Positionsgrößen-Rechner und einen Optionsauszahlungs-Rechner.

Nach der Meldung

Die Meldung ist draußen, die Aktie hat gegappt, und dein Bildschirm leuchtet auf. Hier richtet FOMO seinen Schaden an.

• Jage dem Gap nicht bei der Eröffnung hinterher. Warte, bis sich eines deiner aufgeschriebenen Setups bildet.
• Wenn du gehalten hast und das Gap gegen dich lief, folge deinem Ausstiegsplan. Warte nicht auf einen Rücksetzer, den du nie eingeplant hast.
• Trag den Trade mit einer Notiz ins Journal ein, dass es ein Halten über die Meldung war, dazu das Gap, das du erwartet hast, und das Gap, das du bekommen hast.

Über ein paar Berichtssaisons zeigen dir diese Notizen, ob das Halten über Quartalszahlen deine Ergebnisse wirklich verbessert oder nur Aufregung bringt.

Tritt The Pod bei und geh mit einem schriftlichen Plan in jede Berichtswoche. Lektion 2 zeigt dir, warum Gaps entstehen, der Positionsgrößen-Rechner macht aus deinem Gap-Limit eine genaue Aktienanzahl, und das private Trading-Journal hält jedes Halten über eine Meldung fest, damit deine nächste Entscheidung auf deinen eigenen Daten beruht. Tritt The Pod monatlich bei und bestimme die Größe für deine nächste Berichtswoche, bevor sie sie für dich bestimmt.