La lista de comprobación de la semana de resultados para swing traders

Tu swing trade va bien. Entonces te das cuenta de que la empresa presenta resultados el jueves, después del cierre. Si lo mantienes durante el informe, ya no estás operando tu setup. Estás apostando hacia qué lado y cuánto va a dar el gap la acción.

Eso puede ser una decisión perfectamente válida. Solo tiene que ser una decisión, tomada a propósito y con números, y no algo que pasa porque olvidaste mirar el calendario.

Por qué los resultados cambian la operación

Durante una sesión normal, el precio suele recorrer los niveles entre tu entrada y tu stop, así que el stop tiene la oportunidad de funcionar. Un informe que llega con el mercado cerrado puede saltarse todos esos niveles. Como explica la lección sobre cómo se mueven los precios, cuando una noticia llega fuera de la sesión regular, la siguiente apertura puede empezar muy lejos del último cierre.

Tu stop no arregla eso. Un stop se convierte en una orden de mercado cuando se activa, y el Aviso Regulatorio 16-19 de FINRA señala que un stop de venta activado durante una caída fuerte tiene más probabilidades de ejecutarse muy por debajo del precio del stop. Nuestro análisis de las órdenes stop y stop-límite repasa qué le hace eso a una pérdida planeada.

Así que, en la semana de resultados, el riesgo real de una operación no es la distancia hasta tu stop. Es el tamaño del gap.

Antes de que empiece la semana

Haz estas comprobaciones el fin de semana previo a cualquier semana en la que mantengas posiciones:

• Confirma la fecha y el momento de cada acción que tengas o pienses comprar. Usa la página de relaciones con inversores de la empresa y anota si el informe sale antes de la apertura o después del cierre.
• Marca cada una en tu plan de trading y en tu lista de seguimiento, para que la fecha no te pille por sorpresa a mitad de semana.
• Abre el gráfico de cada acción y mira cómo abrió después de sus últimos informes. Eso te dice qué tipo de movimiento ha hecho esta acción en concreto, en su propio historial.
• Decide ya qué posiciones no mantendrías nunca durante un informe. Escribirlo el domingo es más fácil que decidirlo el jueves por la tarde con ganancias en pantalla.

Dimensiona para el gap, no para el stop

Este es el cálculo con números redondos e hipotéticos.

Tienes una cuenta de $30,000 y arriesgas el 1% por operación, así que R son $300. Compraste 100 acciones a $60.00 con un stop en $57.00. Tu riesgo planeado es de $3.00 por acción, o $300.

Ahora elige un gap que consideres realista para esta acción, según sus propias reacciones pasadas. Digamos un 12%. Un gap a la baja del 12% desde $60.00 abre la acción en $52.80, una caída de $7.20. Con 100 acciones, son $720 de pérdida, o -2,4R, aunque tu plan decía -1R.

Después fija lo máximo que estás dispuesto a perder en un gap. Digamos 2R, o $600. El número de acciones que encaja:

Tamaño para resultados = pérdida máxima por gap ÷ (precio de entrada × % de gap).

Eso es $600 ÷ ($60.00 × 0,12) = $600 ÷ $7.20 = 83,3 acciones. Redondea hacia abajo a 83. Con un gap del 12%, 83 acciones pierden $597.60, dentro de tu límite.

Recuerda que el gap que elegiste es una conjetura, no un techo. Una acción siempre puede moverse más de lo que sugiere su historial, y por eso mismo mantienes el tamaño para resultados más pequeño que el normal.

Toma la decisión: mantener, recortar o salir

Con los números delante, cada posición recibe una de tres decisiones, escrita en tu plan antes del informe:

• Mantener el tamaño completo: solo si la pérdida por gap de la posición completa ya cabe en tu límite.
• Recortar al tamaño para resultados: vende las acciones sobrantes antes del cierre del día del informe, o el día anterior si sale antes de la apertura.
• Salir por completo: si la operación no necesita el informe para funcionar, o si no puedes vivir con ningún gap realista.

Si operas opciones, pasa la posición por una calculadora de retorno con varios precios de la acción antes de decidir. El kit de herramientas tiene una calculadora de tamaño de posición y una de retorno de opciones justo para esto.

Después del informe

El informe ya salió, la acción dio el gap y tu pantalla se ilumina. Aquí es donde el FOMO hace su daño.

• No persigas el gap en la apertura. Espera a que se forme una de tus setups escritas.
• Si mantuviste y el gap fue en tu contra, sigue tu plan de salida. No esperes un rebote que nunca planeaste.
• Registra la operación en tu diario con una nota de que fue una posición mantenida durante resultados, junto con el gap que esperabas y el gap que tuviste.

A lo largo de unas cuantas temporadas de resultados, esas notas te dicen si mantener durante los informes de verdad mejora tus resultados o solo añade emoción.

Únete a The Pod y entra en cada semana de resultados con un plan por escrito. La lección 2 te muestra por qué ocurren los gaps, la calculadora de tamaño de posición convierte tu límite de gap en un número exacto de acciones, y el diario de operaciones privado guarda un registro de cada posición mantenida durante resultados para que tu próxima decisión se base en tus propios datos. Únete a The Pod con el plan mensual y dimensiona tu próxima semana de resultados antes de que ella te dimensione a ti.