La checklist della settimana degli utili per gli swing trader

Il tuo swing trade sta funzionando. Poi noti che l'azienda presenta i risultati giovedì, dopo la chiusura. Se lo tieni durante la trimestrale, non stai più negoziando il tuo setup. Stai scommettendo su quale direzione prenderà il gap del titolo, e di quanto.

Può essere una scelta valida. Ma deve essere una scelta, fatta di proposito e con i numeri, non qualcosa che succede perché ti sei dimenticato di guardare il calendario.

Perché gli utili cambiano l'operazione

In una sessione normale, il prezzo tende ad attraversare i livelli tra il tuo ingresso e il tuo stop, quindi lo stop ha la possibilità di funzionare. Una trimestrale che arriva a mercato chiuso può saltare tutti quei livelli. Come spiega la lezione su come si muovono i prezzi, quando una notizia arriva fuori dalla sessione regolare la prossima apertura può partire molto lontana dall'ultima chiusura.

Il tuo stop non risolve il problema. Uno stop diventa un ordine a mercato quando scatta, e il Regulatory Notice 16-19 della FINRA osserva che uno stop di vendita attivato durante un calo ripido ha più probabilità di essere eseguito molto sotto il prezzo di stop. La nostra analisi degli ordini stop e stop-limit spiega cosa fa questo a una perdita pianificata.

Quindi, nella settimana degli utili, il vero rischio di un'operazione non è la distanza dal tuo stop. È la dimensione del gap.

Prima che la settimana inizi

Fai questi controlli nel weekend prima di ogni settimana in cui tieni posizioni:

• Conferma la data e l'orario per ogni titolo che hai o che pensi di comprare. Usa la pagina investor relations dell'azienda e annota se il rilascio è previsto prima dell'apertura o dopo la chiusura.
• Segna ognuno nel tuo piano di trading e nella tua watchlist, così la data non ti sorprende a metà settimana.
• Apri il grafico di ogni titolo e guarda come ha aperto dopo le sue ultime trimestrali. Ti dice che tipo di movimento ha fatto questo titolo in passato, nella sua storia.
• Decidi adesso quali posizioni non terresti mai durante una trimestrale. Scriverlo la domenica è più facile che decidere giovedì pomeriggio con un profitto sullo schermo.

Dimensiona sul gap, non sullo stop

Ecco il calcolo con numeri tondi e ipotetici.

Hai un conto da $30.000 e rischi l'1% a operazione, quindi R è $300. Hai comprato 100 azioni a $60,00 con stop a $57,00. Il tuo rischio pianificato è $3,00 per azione, ovvero $300.

Ora scegli un gap che consideri realistico per questo titolo, in base alle sue reazioni passate. Diciamo il 12%. Un gap al ribasso del 12% da $60,00 fa aprire il titolo a $52,80, un calo di $7,20. Su 100 azioni sono $720 di perdita, cioè -2,4R, anche se il tuo piano diceva -1R.

Poi fissa il massimo che sei disposto a perdere su un gap. Diciamo 2R, ovvero $600. Il numero di azioni che ci sta:

Dimensione per gli utili = perdita massima da gap ÷ (prezzo di ingresso × % del gap).

Sono $600 ÷ ($60,00 × 0,12) = $600 ÷ $7,20 = 83,3 azioni. Arrotonda per difetto a 83. Con un gap del 12%, 83 azioni perdono $597,60, dentro il tuo limite.

Ricorda che il gap che hai scelto è una stima, non un tetto. Un titolo può sempre muoversi più di quanto suggerisca la sua storia, ed è proprio per questo che la dimensione per gli utili va tenuta più piccola di quella normale.

Prendi la decisione: tieni, riduci o esci

Con i numeri davanti, ogni posizione riceve una di tre decisioni, scritte nel tuo piano prima della trimestrale:

• Tieni la dimensione piena: solo se la perdita da gap dell'intera posizione rientra già nel tuo limite.
• Riduci alla dimensione per gli utili: vendi le azioni in eccesso prima della chiusura del giorno della trimestrale, o il giorno prima se è prevista prima dell'apertura.
• Esci del tutto: se l'operazione non ha bisogno della trimestrale per funzionare, o se non puoi convivere con nessun gap realistico.

Se fai trading su opzioni, passa la posizione in un calcolatore di payoff a più prezzi del titolo prima di decidere. Gli strumenti includono sia un Calcolatore di position size sia un Calcolatore di payoff delle opzioni proprio per questo.

Dopo la trimestrale

Il rilascio è uscito, il titolo ha fatto gap e lo schermo si accende. È qui che la FOMO fa i suoi danni.

• Non inseguire il gap all'apertura. Aspetta che si formi uno dei tuoi setup scritti.
• Se hai tenuto e il gap è andato contro di te, segui il tuo piano di uscita. Non aspettare un rimbalzo che non avevi pianificato.
• Registra l'operazione nel diario con una nota che era una posizione tenuta durante gli utili, insieme al gap che ti aspettavi e al gap che hai ottenuto.

Dopo qualche stagione di trimestrali, quelle note ti dicono se tenere durante gli utili aiuta davvero i tuoi risultati o aggiunge solo adrenalina.

Entra in The Pod e affronta ogni settimana degli utili con un piano scritto. La Lezione 2 ti mostra perché avvengono i gap, il Calcolatore di position size trasforma il tuo limite di gap in un numero esatto di azioni, e il diario di trading privato tiene traccia di ogni posizione tenuta durante gli utili, così la tua prossima decisione si basa sui tuoi dati. Entra in The Pod con il piano mensile e dimensiona la tua prossima settimana degli utili prima che sia lei a dimensionare te.