스윙 트레이더를 위한 실적 발표 주간 체크리스트

스윙 거래가 잘 되고 있어요. 그러다 그 회사가 목요일 장 마감 후에 실적을 발표한다는 걸 알게 돼요. 발표를 넘겨 들고 가면 이제 내 셋업을 거래하는 게 아니에요. 주가가 어느 쪽으로, 얼마나 갭이 날지에 베팅하는 거예요.

그것도 괜찮은 결정일 수 있어요. 다만 달력 확인을 깜빡해서 벌어지는 일이 아니라, 숫자를 놓고 일부러 내린 결정이어야 해요.

실적 발표가 거래를 바꾸는 이유

평범한 세션에서는 가격이 진입가와 손절가 사이의 레벨을 하나씩 지나가기 때문에 손절이 작동할 기회가 있어요. 시장이 닫힌 사이에 나온 발표는 그 레벨을 전부 건너뛸 수 있어요. 가격이 어떻게 움직이는지 다룬 레슨에서 설명하듯, 정규장 밖에서 뉴스가 나오면 다음 시가가 전일 종가에서 멀리 떨어져 시작할 수 있어요.

손절은 이걸 막아주지 못해요. 스톱 주문은 발동되면 시장가 주문이 되고, FINRA의 Regulatory Notice 16-19는 급락 중에 발동된 매도 스톱이 스톱 가격보다 훨씬 낮게 체결될 가능성이 더 높다고 언급해요. 스톱 주문과 스톱 리밋을 비교한 글에서 그게 계획한 손실에 어떤 영향을 주는지 살펴봤어요.

그러니 실적 발표 주간에 거래의 진짜 리스크는 손절가까지의 거리가 아니에요. 갭의 크기예요.

주가 시작 전에

포지션을 들고 있는 주의 직전 주말에 이 점검을 해보세요.

• 보유 중이거나 살 계획인 모든 종목의 발표 날짜와 시점을 확인하세요. 회사 IR 페이지를 이용하고, 발표가 장 시작 전인지 마감 후인지 적어두세요.
• 각 종목을 매매 계획서와 관심종목에 표시해서, 주중에 날짜가 불쑥 닥치지 않게 하세요.
• 각 종목의 차트를 열어 지난 몇 번의 발표 뒤에 시가가 어떻게 열렸는지 보세요. 그 종목이 과거에 어떤 움직임을 보였는지 알 수 있어요.
• 발표를 넘겨서는 절대 들고 가지 않을 포지션을 지금 정하세요. 일요일에 적어두는 게, 목요일 오후에 화면에 수익이 떠 있는 상태에서 정하는 것보다 쉬워요.

손절가가 아니라 갭에 맞춰 사이즈를 정하세요

딱 떨어지는 가상의 숫자로 계산해볼게요.

계좌는 30,000달러이고 거래당 1%를 리스크로 걸어서 R은 300달러예요. 60.00달러에 100주를 샀고 손절가는 57.00달러예요. 계획된 리스크는 주당 3.00달러, 즉 300달러예요.

이제 이 종목의 과거 반응을 바탕으로 현실적이라고 생각하는 갭을 고르세요. 12%라고 해볼게요. 60.00달러에서 12% 갭하락하면 52.80달러에 시작하고, 7.20달러 하락이에요. 100주면 720달러 손실, 즉 -2.4R이에요. 계획은 -1R이었는데도요.

그다음 갭에서 감수할 최대 손실을 정하세요. 2R, 즉 600달러라고 해요. 이에 맞는 주식 수는 이거예요.

실적 사이즈 = 갭 최대 손실 ÷ (진입가 × 갭 %).

600달러 ÷ (60.00달러 × 0.12) = 600달러 ÷ 7.20달러 = 83.3주예요. 내림해서 83주. 12% 갭에서 83주는 597.60달러를 잃으니 한도 안이에요.

고른 갭은 추측이지 상한이 아니라는 점을 기억하세요. 주가는 언제든 과거 기록보다 더 크게 움직일 수 있어요. 그래서 실적 사이즈를 평소 사이즈보다 작게 두는 거예요.

결정하세요: 보유, 축소, 청산

숫자를 눈앞에 두고, 모든 포지션에 세 가지 결정 중 하나를 발표 전에 계획서에 적어두세요.

• 전체 사이즈 보유: 전체 포지션의 갭 손실이 이미 한도 안에 들어올 때만.
• 실적 사이즈로 축소: 발표 당일 마감 전, 장 시작 전 발표라면 전날 마감 전에 초과분을 파세요.
• 전량 청산: 이 거래가 발표 없이도 성립하거나, 현실적인 어떤 갭도 감당할 수 없다면.

옵션을 거래한다면 결정하기 전에 여러 주가에서 손익 계산기로 포지션을 돌려보세요. 도구 모음에는 이럴 때 쓰는 포지션 사이즈 계산기와 옵션 손익 계산기가 둘 다 있어요.

발표 후

발표가 나왔고, 주가가 갭이 났고, 화면이 번쩍거려요. FOMO가 피해를 주는 순간이 바로 여기예요.

• 시가에서 갭을 쫓아가지 마세요. 적어둔 셋업 중 하나가 만들어지길 기다리세요.
• 들고 있었는데 갭이 반대로 났다면, 청산 계획을 따르세요. 계획에 없던 반등을 기다리지 마세요.
• 거래를 일지에 기록하고, 실적 보유였다는 메모와 예상한 갭, 실제 갭을 함께 적어두세요.

몇 번의 실적 시즌이 지나면 이 메모가 실적을 넘겨 보유하는 게 정말 성과에 도움이 되는지, 흥분만 더하는지 알려줘요.

The Pod에 가입해서 모든 실적 발표 주간을 서면 계획으로 맞이하세요. 레슨 2는 갭이 생기는 이유를 보여주고, 포지션 사이즈 계산기는 갭 한도를 정확한 주식 수로 바꿔주고, 비공개 매매일지는 모든 실적 보유를 기록해서 다음 결정이 내 데이터를 바탕으로 이뤄지게 해요. 월간으로 The Pod에 가입하고, 다음 실적 발표 주간이 나를 정하기 전에 내가 먼저 사이즈를 정하세요.