A checklist pré-mercado: 10 verificações para fazer antes da abertura

Falta um minuto para a abertura. Uma ação na sua tela está subindo forte no pré-mercado, alguém em um chat está chamando de operação da semana e você ainda nem olhou o que já tem em carteira. O que você clicar nos próximos cinco minutos não vai ser uma decisão. Vai ser uma reação.

Um piloto não pula a inspeção externa só porque o avião voou bem ontem. A checklist pré-mercado é a sua inspeção externa: dez verificações, cerca de quinze minutos, feitas antes do sino para que a parte difícil de pensar já esteja resolvida antes de a pressão começar.

Por que uma checklist é melhor que um palpite

A abertura exige muitas decisões em muito pouco tempo. Uma checklist antecipa essas decisões para um momento em que nada está se mexendo e a sua cabeça está tranquila.

O boletim do Investor.gov da SEC sobre negociação em horário estendido informa o horário: o pregão regular de ações nas bolsas vai das 9h30 da manhã às 4h da tarde, no horário do leste dos EUA. Tudo o que vem abaixo acontece antes das 9h30. Se você mantém posições de um dia para o outro, as mesmas verificações também valem na noite anterior.

O mercado: verificações 1 a 3

• Verificação 1: suas posições abertas. Para cada uma, anote o preço no pré-mercado em relação ao seu stop. Se uma ação estiver cotada além do seu stop, decida agora o que vai fazer na abertura, usando a regra de gap do seu plano. Um gap que atravessa um stop é uma perda que o seu plano não consegue limitar a 1R, então merece uma decisão tomada com antecedência.
• Verificação 2: os eventos agendados de hoje. Olhe o calendário econômico e o calendário de balanços em busca de qualquer coisa que você tenha ou planeje operar. Se uma ação da sua lista divulga balanço em breve, a nossa checklist da semana de balanços mostra o que mudar.
• Verificação 3: os preços do pré-mercado, com cautela. O mesmo boletim da SEC alerta que os preços de algumas ações na negociação em horário estendido podem não refletir os preços delas na abertura do pregão regular do dia útil seguinte, e que o menor interesse de negociação geralmente resulta em spreads maiores entre o bid e o ask. Trate um movimento no pré-mercado como informação, não como gatilho.

A sua lista de acompanhamento: verificações 4 a 6

• Verificação 4: corte a lista. Mantenha só os papéis que se encaixam em um dos seus setups escritos. Se você não consegue dizer o nome do setup, a ação sai da lista, por mais que esteja se mexendo.
• Verificação 5: marque os níveis. Para cada papel, anote o gatilho de entrada, o stop tirado do gráfico e o primeiro alvo. O stop vai onde a ideia se prova errada, não onde ele dá o tamanho que você gostaria.
• Verificação 6: dimensione cada papel antes do sino. Nosso guia para calcular o tamanho da posição a partir do seu stop mostra o método passo a passo.

Veja um exemplo hipotético. A conta é de $25.000 e arrisca 1% por operação, então o R é $250. O plano é comprar a $42,00 com stop em $40,75. O risco por ação é $1,25, então o tamanho é $250 ÷ $1,25 = 200 ações. Isso imobiliza 200 × $42,00 = $8.400. Anote tudo ao lado do ticker. Quando o gatilho disparar, você envia uma ordem que já calculou, em vez de fazer conta com o coração acelerado.

Os seus limites: verificações 7 e 8

• Verificação 7: escreva o limite de perda de hoje em R e em dólares. Por exemplo, 2R, ou $500 na conta acima. Acrescente o seu número máximo de operações no dia. Nosso post sobre overtrading explica por que esse segundo número importa tanto quanto o primeiro.
• Verificação 8: some o seu risco em aberto. Some a perda planejada de cada posição que você já tem mais a de cada operação que você pode abrir hoje. Se duas posições carregadas da noite anterior arriscam $250 cada e você planeja até duas operações novas de $250 cada, uma manhã ruim pode custar $1.000, ou 4R. Se isso for mais do que o seu plano permite de uma vez, corte a lista ou o tamanho agora.

A sua cabeça: verificações 9 e 10

• Verificação 9: o seu estado. Você dormiu? Está carregando a perda de ontem para hoje? Se algo não estiver bem, use uma regra que você escreveu antes, como operar com metade do tamanho ou ficar de fora na primeira meia hora. Decidir isso antes da abertura é fácil. Decidir depois da primeira perda, não.
• Verificação 10: o seu plano de ordens. Decida como cada entrada vai ser enviada. O boletim da SEC observa que muitas corretoras aceitam apenas ordens limitadas na negociação em horário estendido, então conheça as regras da sua corretora se você opera fora do horário regular. Durante o pregão, entre com uma ordem bracket com o stop anexado, onde a sua corretora permitir, para nunca haver um momento em que o stop "vem depois".

Faça em 15 minutos

Coloque as dez verificações em uma página, nesta ordem, e deixe-a ao lado da tela. Marque cada item toda manhã, inclusive nas manhãs em que você se sente seguro. A regra que faz tudo funcionar: se a checklist não estiver pronta até a abertura, você não opera a abertura. Opera mais tarde, quando ela estiver.

Depois, registre. Use as notas do diário para anotar se você passou a checklist antes de cada operação e compare essas operações com o resto na sua revisão semanal.

Entre para o The Pod e chegue a cada abertura com o trabalho já feito. A aula 7 ajuda você a montar o seu plano e a sua checklist pré-operação em uma página, a Calculadora de tamanho de posição dimensiona cada papel da sua lista de acompanhamento antes do sino, e o diário de trades privado registra se você seguiu o plano em cada operação, para você comparar em R as suas operações preparadas com o resto. Entre para o The Pod no plano mensal e faça da primeira operação de amanhã uma operação planejada.