La checklist pré-marché : 10 vérifications à faire avant l'ouverture

Il reste une minute avant l'ouverture. Une action sur votre écran grimpe fort en pré-marché, quelqu'un dans un chat l'appelle le trade de la semaine, et vous n'avez pas regardé ce que vous détenez déjà. Ce sur quoi vous cliquerez dans les cinq prochaines minutes ne sera pas une décision. Ce sera une réaction.

Un pilote ne saute pas le tour de l'avion parce que l'appareil a bien volé hier. La checklist pré-marché est votre tour de l'avion : dix vérifications, environ quinze minutes, faites avant la cloche pour que la réflexion difficile soit terminée avant que la pression ne commence.

Pourquoi une checklist vaut mieux qu'une intuition

L'ouverture demande beaucoup de décisions en très peu de temps. Une checklist avance ces décisions à un moment où rien ne bouge et où vous avez les idées claires.

Le bulletin Investor.gov de la SEC sur le trading en horaires étendus donne le calendrier : les heures normales de cotation des actions sur les bourses vont de 9 h 30 à 16 h 00, heure de l'Est. Tout ce qui suit se passe avant 9 h 30. Si vous gardez des positions pendant la nuit, les mêmes vérifications se font aussi la veille au soir.

Le marché : vérifications 1 à 3

• Vérification 1 : vos positions ouvertes. Pour chacune, comparez le prix pré-marché à votre stop. Si une action est cotée au-delà de votre stop, décidez dès maintenant ce que vous ferez à l'ouverture, en appliquant la règle de gap de votre plan. Un gap à travers un stop est une perte que votre plan ne peut pas plafonner à 1R, donc elle mérite une décision prise à l'avance.
• Vérification 2 : les événements prévus aujourd'hui. Consultez le calendrier économique et le calendrier des résultats pour tout ce que vous détenez ou prévoyez de trader. Si une action de votre liste publie bientôt ses résultats, notre checklist de la semaine de résultats explique ce qu'il faut changer.
• Vérification 3 : les prix pré-marché, à prendre avec prudence. Le même bulletin de la SEC avertit que les prix de certaines actions en horaires étendus peuvent ne pas refléter leurs prix à l'ouverture de la séance régulière du jour ouvré suivant, et que la plus faible activité de négociation entraîne généralement des spreads plus larges entre le bid et l'ask. Traitez un mouvement pré-marché comme une information, pas comme un déclencheur.

Votre liste de suivi : vérifications 4 à 6

• Vérification 4 : réduisez la liste. Ne gardez que les actions qui correspondent à l'un de vos setups écrits. Si vous ne pouvez pas nommer le setup, l'action sort de la liste, peu importe à quel point elle bouge.
• Vérification 5 : marquez les niveaux. Pour chaque action, écrivez le déclencheur d'entrée, le stop tiré du graphique et le premier objectif. Le stop se place là où l'idée est invalidée, pas là où il donne la taille que vous aimeriez.
• Vérification 6 : dimensionnez chaque action avant la cloche. Notre guide pour calculer la taille de position à partir de votre stop détaille la méthode.

Voici un exemple hypothétique. Le compte fait 25 000 $ et risque 1 % par trade, donc R vaut 250 $. Le plan est d'acheter à 42,00 $ avec un stop à 40,75 $. Le risque par action est de 1,25 $, donc la taille est de 250 $ ÷ 1,25 $ = 200 actions. Cela immobilise 200 × 42,00 $ = 8 400 $. Écrivez tout cela à côté du ticker. Quand le déclencheur se produit, vous passez un ordre déjà calculé, au lieu de faire des maths avec le cœur qui s'emballe.

Vos limites : vérifications 7 et 8

• Vérification 7 : écrivez la limite de perte du jour en R et en dollars. Par exemple, 2R, soit 500 $ sur le compte ci-dessus. Ajoutez votre nombre maximal de trades pour la journée. Notre article sur l'overtrading explique pourquoi ce second chiffre compte autant que le premier.
• Vérification 8 : additionnez votre risque ouvert. Totalisez la perte prévue sur chaque position que vous détenez déjà et sur chaque trade que vous pourriez prendre aujourd'hui. Si deux positions gardées pendant la nuit risquent chacune 250 $ et que vous prévoyez jusqu'à deux nouveaux trades à 250 $ chacun, une mauvaise matinée pourrait coûter 1 000 $, soit 4R. Si c'est plus que ce que votre plan autorise en même temps, réduisez la liste ou la taille dès maintenant.

Votre tête : vérifications 9 et 10

• Vérification 9 : votre état. Avez-vous dormi ? Traînez-vous encore la perte d'hier ? Si quelque chose ne va pas, appliquez une règle écrite à l'avance, comme trader à demi-taille ou rester à l'écart pendant la première demi-heure. Le décider avant l'ouverture est facile. Le décider après la première perte ne l'est pas.
• Vérification 10 : votre plan d'ordres. Décidez comment chaque entrée sera passée. Le bulletin de la SEC indique que de nombreux courtiers n'acceptent que des ordres à cours limité en horaires étendus, alors connaissez les règles de votre courtier si vous tradez en dehors des heures normales. Pendant la séance, entrez avec un ordre bracket, stop attaché, si votre courtier le permet, pour qu'il n'y ait jamais de moment où le stop arrive « plus tard ».

Faites-la en 15 minutes

Mettez les dix vérifications sur une page, dans cet ordre, et gardez-la à côté de votre écran. Cochez chaque case chaque matin, y compris les matins où vous vous sentez sûr de vous. La règle qui fait tout fonctionner : si la checklist n'est pas terminée à l'ouverture, vous ne tradez pas l'ouverture. Vous tradez plus tard, une fois qu'elle l'est.

Ensuite, notez-le. Utilisez les notes de votre journal pour indiquer si vous avez passé la checklist avant chaque trade, et comparez ces trades avec les autres lors de votre bilan hebdomadaire.

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