La checklist pre-market: 10 controlli da fare prima dell'apertura

Manca un minuto all'apertura. Un titolo sul tuo schermo è in forte rialzo nel pre-market, qualcuno in una chat lo chiama l'operazione della settimana, e non hai guardato quello che hai già in portafoglio. Qualunque cosa cliccherai nei prossimi cinque minuti non sarà una decisione. Sarà una reazione.

Un pilota non salta il giro d'ispezione esterno perché ieri l'aereo ha volato bene. La checklist pre-market è il tuo giro d'ispezione: dieci controlli, circa quindici minuti, fatti prima della campanella così il ragionamento difficile è finito prima che inizi la pressione.

Perché una checklist batte una sensazione

L'apertura chiede molte decisioni in pochissimo tempo. Una checklist anticipa quelle decisioni a un momento in cui nulla si muove e hai la testa lucida.

Il bollettino di Investor.gov della SEC sul trading in orario esteso indica gli orari: la sessione regolare per le azioni quotate in borsa va dalle 9:30 del mattino alle 4:00 del pomeriggio, ora della costa est degli Stati Uniti. Tutto ciò che segue avviene prima delle 9:30. Se tieni posizioni overnight, gli stessi controlli vanno fatti anche la sera prima.

Il mercato: controlli da 1 a 3

• Controllo 1: le tue posizioni aperte. Per ciascuna, confronta il prezzo pre-market con il tuo stop. Se un titolo è quotato oltre il tuo stop, decidi adesso cosa farai all'apertura, usando la regola sui gap del tuo piano. Un gap oltre lo stop è una perdita che il tuo piano non può limitare a 1R, quindi merita una decisione presa in anticipo.
• Controllo 2: gli eventi in calendario oggi. Guarda il calendario economico e il calendario delle trimestrali per tutto ciò che hai in portafoglio o pensi di negoziare. Se un titolo della tua lista presenta i risultati a breve, la nostra checklist della settimana degli utili spiega cosa cambiare.
• Controllo 3: i prezzi pre-market, da prendere con cautela. Lo stesso bollettino della SEC avverte che i prezzi di alcuni titoli nel trading in orario esteso potrebbero non riflettere i loro prezzi all'apertura della sessione regolare del giorno lavorativo successivo, e che il minore interesse degli operatori porta in genere a spread più ampi tra bid e ask. Tratta un movimento pre-market come un'informazione, non come un trigger.

La tua watchlist: controlli da 4 a 6

• Controllo 4: sfoltisci la lista. Tieni solo i titoli che rientrano in uno dei tuoi setup scritti. Se non sai nominare il setup, il titolo esce dalla lista, per quanto si stia muovendo.
• Controllo 5: segna i livelli. Per ogni titolo, scrivi il trigger d'ingresso, lo stop preso dal grafico e il primo obiettivo. Lo stop va dove l'idea si rivela sbagliata, non dove ti dà la dimensione che vorresti.
• Controllo 6: dimensiona ogni titolo prima della campanella. La nostra guida per calcolare la dimensione della posizione dal tuo stop spiega il metodo passo per passo.

Ecco un esempio ipotetico. Il conto è di $25.000 e rischia l'1% a operazione, quindi R è $250. Il piano è comprare a $42,00 con stop a $40,75. Il rischio per azione è $1,25, quindi la dimensione è $250 ÷ $1,25 = 200 azioni. Questo impegna 200 × $42,00 = $8.400. Scrivi tutto accanto al ticker. Quando scatta il trigger, inserisci un ordine che hai già calcolato, invece di fare conti con il battito accelerato.

I tuoi limiti: controlli 7 e 8

• Controllo 7: scrivi il limite di perdita di oggi in R e in dollari. Per esempio, 2R, ovvero $500 sul conto qui sopra. Aggiungi il numero massimo di operazioni per la giornata. Il nostro articolo sull'overtrading spiega perché quel secondo numero conta quanto il primo.
• Controllo 8: somma il tuo rischio aperto. Totalizza la perdita pianificata su ogni posizione che hai già più ogni operazione che potresti aprire oggi. Se due posizioni tenute overnight rischiano $250 ciascuna e pianifichi fino a due nuove operazioni da $250 ciascuna, una brutta mattinata potrebbe costarti $1.000, ovvero 4R. Se è più di quanto il tuo piano consente tutto insieme, taglia adesso la lista o la dimensione.

La tua testa: controlli 9 e 10

• Controllo 9: il tuo stato. Hai dormito? Ti porti dietro la perdita di ieri? Se qualcosa non va, usa una regola scritta in anticipo, come operare a metà dimensione o restare fuori per la prima mezz'ora. Deciderlo prima dell'apertura è facile. Deciderlo dopo la prima perdita no.
• Controllo 10: il tuo piano degli ordini. Decidi come inserire ogni ingresso. Il bollettino della SEC osserva che molte società di intermediazione accettano solo ordini limit nel trading in orario esteso, quindi conosci le regole del tuo broker se operi fuori dall'orario regolare. Durante la sessione, entra con un ordine bracket con lo stop allegato, se il tuo broker lo supporta, così non c'è mai un momento in cui lo stop «arriverà dopo».

Completala in 15 minuti

Metti i dieci controlli su una pagina, in quest'ordine, e tienila accanto allo schermo. Spunta ogni casella ogni mattina, anche le mattine in cui ti senti sicuro. La regola che la fa funzionare: se la checklist non è finita entro l'apertura, non operi sull'apertura. Operi più tardi, quando è finita.

Poi registralo. Usa le note del tuo diario per segnare se hai fatto la checklist prima di ogni operazione, e confronta quelle operazioni con le altre nella tua revisione settimanale.

Entra in The Pod e affronta ogni apertura con il lavoro già fatto. La Lezione 7 ti aiuta a costruire il tuo piano e la tua checklist pre-operazione su una pagina, il Calcolatore di position size dimensiona ogni titolo della tua watchlist prima della campanella, e il diario di trading privato registra se hai seguito il tuo piano in ogni operazione, così puoi confrontare in R le tue operazioni preparate con le altre. Entra in The Pod con il piano mensile e fai in modo che la prima operazione di domani sia pianificata.