Die Pre-Market-Checkliste: 10 Checks vor der Eröffnung

Es ist eine Minute vor der Eröffnung. Eine Aktie auf deinem Bildschirm liegt vorbörslich deutlich im Plus, jemand in einem Chat nennt sie den Trade der Woche, und du hast noch nicht nachgesehen, was du bereits hältst. Was auch immer du in den nächsten fünf Minuten klickst, wird keine Entscheidung sein. Es wird eine Reaktion sein.

Ein Pilot lässt den Außencheck nicht aus, nur weil das Flugzeug gestern einwandfrei geflogen ist. Die Pre-Market-Checkliste ist dein Außencheck: zehn Checks, etwa fünfzehn Minuten, erledigt vor der Glocke, damit das schwere Nachdenken abgeschlossen ist, bevor der Druck einsetzt.

Warum eine Checkliste ein Bauchgefühl schlägt

Die Eröffnung verlangt viele Entscheidungen in sehr kurzer Zeit. Eine Checkliste verlegt diese Entscheidungen nach vorn, in einen Moment, in dem sich nichts bewegt und dein Kopf klar ist.

Das Bulletin der SEC auf Investor.gov zum Handel außerhalb der regulären Handelszeiten nennt die Zeiten: Die regulären Handelszeiten für Aktien an Börsen laufen von 9:30 Uhr morgens bis 4:00 Uhr nachmittags Eastern Time. Alles Folgende passiert vor 9:30 Uhr. Hältst du Positionen über Nacht, machst du dieselben Checks auch schon am Vorabend.

Der Markt: Checks 1 bis 3

• Check 1: Deine offenen Positionen. Notiere bei jeder den vorbörslichen Kurs im Vergleich zu deinem Stopp. Notiert eine Aktie schon jenseits deines Stopps, entscheide jetzt, was du zur Eröffnung tust, mithilfe der Gap-Regel in deinem Plan. Ein Gap durch einen Stopp ist ein Verlust, den dein Plan nicht bei 1R deckeln kann, also verdient er eine Entscheidung, die vorher fällt.
• Check 2: Die heutigen Termine. Sieh im Wirtschaftskalender und im Kalender der Quartalszahlen nach, ob etwas ansteht, das du hältst oder traden willst. Meldet eine Aktie auf deiner Liste bald Zahlen, zeigt dir unsere Checkliste für die Berichtswoche, was du ändern solltest.
• Check 3: Vorbörsliche Kurse, mit Vorsicht genossen. Dasselbe SEC-Bulletin warnt, dass die Kurse mancher Aktien im Handel außerhalb der regulären Zeiten nicht unbedingt ihre Kurse zur Eröffnung des regulären Handels am nächsten Geschäftstag widerspiegeln und dass das geringere Handelsinteresse in der Regel zu weiteren Spreads zwischen Bid und Ask führt. Behandle eine vorbörsliche Bewegung als Information, nicht als Auslöser.

Deine Watchlist: Checks 4 bis 6

• Check 4: Kürz die Liste. Behalte nur die Werte, die zu einem deiner aufgeschriebenen Setups passen. Kannst du das Setup nicht benennen, fliegt die Aktie von der Liste, egal wie stark sie sich bewegt.
• Check 5: Markier die Niveaus. Schreib für jeden Wert den Einstiegsauslöser, den Stopp aus dem Chart und das erste Ziel auf. Der Stopp kommt dorthin, wo die Idee widerlegt ist, nicht dorthin, wo er die Größe ergibt, die du gern hättest.
• Check 6: Bestimm vor der Glocke die Größe für jeden Wert. Unsere Anleitung zur Berechnung der Positionsgröße aus deinem Stopp führt dich durch die Methode.

Hier ist ein hypothetisches Beispiel. Das Konto hat 25.000 $ und riskiert 1 % pro Trade, R ist also 250 $. Der Plan ist, zu 42,00 $ zu kaufen, mit einem Stopp bei 40,75 $. Das Risiko pro Aktie beträgt 1,25 $, die Größe ist also 250 $ ÷ 1,25 $ = 200 Aktien. Das bindet 200 × 42,00 $ = 8.400 $. Schreib alles neben das Tickersymbol. Wenn der Auslöser kommt, platzierst du eine Order, die du schon durchgerechnet hast, statt mit erhöhtem Puls zu rechnen.

Deine Limits: Checks 7 und 8

• Check 7: Schreib das heutige Verlustlimit in R und in Dollar auf. Zum Beispiel 2R, also 500 $ beim Konto oben. Ergänze deine maximale Anzahl Trades für den Tag. Unser Beitrag zu Overtrading erklärt, warum diese zweite Zahl genauso wichtig ist wie die erste.
• Check 8: Addiere dein offenes Risiko. Rechne den geplanten Verlust aller Positionen zusammen, die du schon hältst, plus den aller Trades, die du heute eingehen könntest. Riskieren zwei über Nacht gehaltene Positionen je 250 $ und planst du bis zu zwei neue Trades mit je 250 $, könnte dich ein schlechter Morgen 1.000 $ kosten, also 4R. Ist das mehr, als dein Plan auf einmal erlaubt, kürz jetzt die Liste oder die Größe.

Dein Kopf: Checks 9 und 10

• Check 9: Deine Verfassung. Hast du geschlafen? Trägst du den Verlust von gestern mit in den heutigen Tag? Stimmt etwas nicht, greif auf eine Regel zurück, die du vorher aufgeschrieben hast, etwa mit halber Größe zu traden oder die erste halbe Stunde auszusetzen. Das vor der Eröffnung zu entscheiden ist leicht. Nach dem ersten Verlust ist es das nicht.
• Check 10: Dein Orderplan. Entscheide, wie jeder Einstieg platziert wird. Das SEC-Bulletin weist darauf hin, dass viele Brokerfirmen im Handel außerhalb der regulären Zeiten nur Limit-Orders annehmen, also kenne die Regeln deines Brokers, wenn du außerhalb der regulären Handelszeiten tradest. Während der Sitzung steigst du per Bracket-Order mit angehängtem Stopp ein, wo dein Broker das unterstützt, damit es nie einen Moment gibt, in dem der Stopp „später kommt“.

Erledige es in 15 Minuten

Bring die zehn Checks auf eine Seite, in dieser Reihenfolge, und leg sie neben deinen Bildschirm. Hak jeden Punkt jeden Morgen ab, auch an den Morgen, an denen du dir sicher bist. Die Regel, die es wirksam macht: Ist die Checkliste bis zur Eröffnung nicht fertig, tradest du die Eröffnung nicht. Du tradest später, sobald sie fertig ist.

Trag es dann ein. Halte in den Notizen deines Journals fest, ob du vor jedem Trade die Checkliste durchgegangen bist, und vergleiche diese Trades in deiner wöchentlichen Auswertung mit den übrigen.

Tritt The Pod bei und geh in jede Eröffnung mit bereits erledigter Arbeit. Lektion 7 hilft dir, deinen Plan und deine Checkliste vor dem Trade auf einer Seite aufzubauen, der Positionsgrößen-Rechner bestimmt vor der Glocke die Größe für jeden Wert auf deiner Watchlist, und das private Trading-Journal hält bei jedem Trade fest, ob du deinem Plan gefolgt bist, damit du deine vorbereiteten Trades in R mit den übrigen vergleichen kannst. Tritt The Pod monatlich bei und mach den ersten Trade von morgen zu einem geplanten.