L'overtrading : comment trop de trades vident discrètement votre compte

Votre seul vrai setup s'est déclenché à 9 h 50 et a fonctionné. Depuis, vous avez pris quatre trades de plus : deux qui ressemblaient presque à votre setup, un sur une action dont tout le monde parlait dans le chat, et un parce que l'écran était calme et que vous aviez l'impression de devoir faire quelque chose. À la clôture, le profit du bon trade a disparu.

C'est ça, l'overtrading : prendre plus de trades que les setups de votre plan n'en offrent réellement. On le ressent rarement comme de l'imprudence, parce que chaque trade paraît petit. Les dégâts sont dans le total.

À quoi ressemble l'overtrading

Il se cache dans des journées ordinaires. Surveillez ces signes :

• Des trades « assez proches » d'un setup écrit.
• Trader parce que le marché est ouvert, pas parce qu'un setup s'est déclenché.
• Ouvrir un nouveau trade quelques minutes après avoir clôturé le précédent, juste pour rester dans le coup.
• Détenir tellement de positions que vous ne savez plus dire où se trouve chaque stop.
• Votre nombre de trades qui grimpe les jours calmes et les jours de perte.

La leçon sur la psychologie et le journal résume la solution en quatre mots : aucun setup, aucun trade.

Le calcul quand vous ajoutez de moins bons trades

Voici un trader hypothétique avec un compte de 30 000 $ qui risque 1 % par trade, donc R vaut 300 $.

Disons que son journal montre deux types de trades. Les trades A sont les setups écrits, avec une espérance de +0,30R par trade après coûts. Les trades approximatifs sont tout le reste, avec une espérance de −0,10R par trade après coûts. Les deux chiffres sont inventés pour l'exemple. Votre propre journal vous donnera les vôtres.

Un jour discipliné, le trader prend deux trades A. Résultat attendu : 2 × 0,30R = +0,60R.

Un jour d'overtrading, il prend les deux mêmes trades A plus quatre trades approximatifs. Résultat attendu : 0,60R + (4 × −0,10R) = +0,20R.

Trois fois plus de trades, un tiers du résultat attendu. Les quatre trades en plus n'ont pas ajouté d'opportunités. Ils ont retiré les deux tiers de l'avantage, et assez lentement pour qu'aucun trade pris isolément ne ressemble au problème.

L'espérance est une moyenne sur de nombreux trades, pas une prévision pour une journée donnée. C'est justement pour cela que l'overtrading est difficile à voir : n'importe quel après-midi, les trades approximatifs peuvent gagner. Sur quelques centaines de trades, ils coûtent ce qu'ils coûtent.

Les coûts que vous payez à chaque clic

Chaque aller-retour paie le spread, plus les éventuels frais. Les règles d'argent de la leçon 11 les appellent les petits coûts, et l'overtrading les multiplie.

Gardons les chiffres hypothétiques. Chaque trade porte sur 300 actions, et le trader achète à l'ask et vend au bid sur une action dont le spread est de 0,05 $. Cela fait 0,05 $ × 300 = 15 $ par aller-retour, avant tous frais.

• À 2 trades par jour pendant 20 jours de bourse, cela fait 40 allers-retours, soit 600 $ de spread. C'est 2R.
• À 6 trades par jour pendant 20 jours de bourse, cela fait 120 allers-retours, soit 1 800 $ de spread. C'est 6R.

Les 80 trades en plus coûtent 4R rien qu'en spread, avant même qu'un seul d'entre eux ait raison ou tort. Si ces trades glissent vers des actions moins échangées aux spreads plus larges, la facture grossit à chaque trade.

Pourquoi ça arrive

L'overtrading tient rarement au marché. Il tient au trader.

• L'ennui. Une journée calme semble perdue, et un trade donne l'impression d'avancer.
• Un objectif quotidien. « Il me faut 500 $ aujourd'hui » transforme chaque frémissement à l'écran en raison de cliquer.
• Le temps d'écran vu comme un effort. Des heures passées à regarder semblent devoir être payées en trades.
• Un mouvement raté. Voir une action s'envoler sans vous fait passer le setup médiocre suivant pour une seconde chance.

Le marché ne paie ni l'effort ni les heures. Il paie, parfois, l'avantage. Une journée où rien ne s'est formé et où vous n'avez rien pris est une journée où vous avez suivi votre plan à la lettre.

Des règles qui le plafonnent

Écrivez-les quand vous êtes calme, pas à 11 h 40 avec un résultat à zéro :

• Un nombre maximal de trades par jour, par écrit. Par exemple, trois. Une fois ce nombre atteint, vous avez terminé, quel que soit votre résultat.
• Pas de nom de setup, pas de trade. Si vous ne pouvez pas taper le setup dans votre journal avant d'entrer, n'entrez pas.
• Construisez votre liste de suivi avant l'ouverture, et n'y ajoutez aucun nouveau symbole pendant la séance.
• Après avoir clôturé un trade, attendez un temps fixe, par exemple 10 minutes, avant l'entrée suivante.
• Notez chaque trade, y compris les petits que vous préféreriez oublier. Les trades que vous ne notez pas sont généralement ceux que vous avez le plus besoin de voir.

Vérifiez ensuite le résultat à la fin de chaque semaine. Notre guide pour faire un bilan de trading hebdomadaire montre comment séparer les trades du plan des trades hors plan et voir ce que les trades en trop vous coûtent en R.

Faites vos propres comptes

Reprenez vos 30 derniers trades. Marquez chacun comme setup écrit ou non, puis additionnez le R de chaque groupe. Si le groupe hors plan est négatif, la solution n'est pas de trouver plus de trades. C'est d'en prendre moins.

Rejoignez The Pod et tradez moins, mais mieux. La leçon 7 vous aide à écrire votre liste de setups et vos limites quotidiennes dans un plan d'une page, la leçon 10 vous montre comment repérer le FOMO et le tilt avant de cliquer, et le journal de trades privé enregistre le setup et si vous avez suivi votre plan sur chaque trade, puis filtre ceux où vous ne l'avez pas suivi, pour que vous voyiez en R ce que l'overtrading vous coûte. Rejoignez The Pod aujourd'hui et faites de votre prochain trade un trade que votre plan a demandé.