Comment calculer la taille de position à partir de votre stop loss

Vous avez trouvé le setup, choisi l'entrée et vous savez exactement où va le stop. Puis vous tapez un nombre d'actions qui vous semble à peu près juste, 100 actions, peut-être 200, parce que c'est ce que vous achetez d'habitude. Cette seule estimation décide de ce que vous perdrez si vous avez tort, et ce montant, vous ne l'avez jamais vraiment choisi.

Le dimensionnement de position règle ce problème. Vous choisissez d'abord la perte en dollars, et le stop vous dit combien d'actions tiennent dedans. Trois étapes, sur chaque trade.

Étape 1 : fixez votre risque en dollars

Partez du compte, pas de l'action. Décidez quelle part du compte vous acceptez de perdre sur un trade si le stop est touché, et gardez ce pourcentage fixe, par exemple 1 %. La leçon sur le risque d'abord explique pourquoi un petit chiffre fixe vous permet de continuer à trader pendant une série de pertes.

Risque en dollars = taille du compte × pourcentage de risque.

Sur un compte de 40 000 $ à 1 %, cela fait 400 $. C'est votre R pour ce trade, l'unité qu'utilise notre guide des multiples de R pour noter chaque résultat. C'est le maximum que le stop doit vous coûter.

Étape 2 : mesurez votre risque par action

Le risque par action est la distance entre votre entrée et votre stop.

Risque par action = prix d'entrée − prix du stop, pour un trade long.

Disons que vous prévoyez d'acheter à 80,00 $ avec un stop à 76,00 $. Votre risque par action est de 4,00 $. Pour un short, inversez : prix du stop moins prix d'entrée.

Le stop doit venir du graphique, pas de la taille que vous aimeriez trader. Placez-le là où l'idée du trade est clairement invalidée, par exemple juste au-delà du niveau qui définit le setup. Si vous rapprochez le stop juste pour pouvoir acheter plus d'actions, vous dimensionnez un trade auquel vous ne croyez pas vraiment.

Étape 3 : divisez et arrondissez à l'inférieur

Nombre d'actions = risque en dollars ÷ risque par action.

400 $ ÷ 4,00 $ = 100 actions. Si le stop est touché à 76,00 $, vous perdez 100 × 4,00 $ = 400 $, exactement 1R.

Changez maintenant uniquement le stop. Même action, même entrée à 80,00 $, mais ce setup demande un stop à 78,50 $. Le risque par action est de 1,50 $, donc la taille est de 400 $ ÷ 1,50 $ = 266,67 actions. Arrondissez toujours à l'inférieur, donc 266 actions. Le pire scénario est 266 × 1,50 $ = 399 $.

Deux trades, deux nombres d'actions très différents, la même perte prévue. C'est tout l'intérêt. Un stop serré vous donne droit à une position plus grosse, un stop large en impose une plus petite, et votre risque reste le même.

Vérifiez le capital que la position immobilise

Une dernière vérification avant d'envoyer l'ordre. Multipliez le nombre d'actions par le prix d'entrée pour voir combien de capital le trade utilise.

266 actions × 80,00 $ = 21 280 $. C'est plus de la moitié d'un compte de 40 000 $ sur une seule action, même si le risque n'est que de 1 %.

Si c'est plus que ce que vous voulez dans une seule position, ou plus que ce que vos liquidités couvrent, plafonnez la taille. Fixez une valeur maximale de position dans votre plan, par exemple 25 % du compte. Sur 40 000 $, cela fait 10 000 $, soit 125 actions à 80,00 $. Le risque tombe à 125 × 1,50 $ = 187,50 $. Finir avec moins de risque que prévu, ça va. Finir avec plus, jamais.

Ce que vous ne devez pas faire, c'est emprunter pour faire rentrer la taille. La leçon 9 sur l'effet de levier et la marge montre comment un pouvoir d'achat emprunté amplifie les pertes aussi vite que les gains.

Dimensionner un trade sur options

Les trois mêmes étapes fonctionnent pour les options, avec un chiffre de plus : le multiplicateur du contrat. Le guide de la FINRA sur les options indique qu'un contrat d'options de taille standard équivaut à 100 actions du sous-jacent, et que pour l'acheteur d'une option, la prime payée est la perte maximale.

Disons que vous voulez acheter un call coté 2,50 $. Un contrat coûte 2,50 $ × 100 = 250 $, et c'est votre risque par contrat si vous acceptez de le laisser expirer sans valeur. Avec les mêmes 400 $ de risque en dollars, 400 $ ÷ 250 $ = 1,6 contrat. Arrondissez à 1.

Si votre plan est de vendre l'option dès qu'elle tombe à 1,50 $, votre risque par contrat est de 1,00 $ × 100 = 100 $, et la taille est de 400 $ ÷ 100 $ = 4 contrats. Cette sortie est un plan, pas une promesse, car une option peut ouvrir bien en dessous de votre prix de sortie sur un gap. Gardez-le en tête avant de choisir une sortie prévue plutôt que la prime entière.

Rejoignez The Pod et dimensionnez chaque trade en quelques secondes au lieu de deviner. La leçon 4 vous guide pas à pas pour dimensionner actions et contrats, le calculateur de taille de position transforme la taille de votre compte, votre pourcentage de risque, votre entrée, votre stop et le multiplicateur du contrat en nombre exact d'actions ou de contrats, et le journal de trades privé suit le R de chaque trade que vous notez. Rejoignez The Pod aujourd'hui et laissez votre stop fixer votre taille.