अपने स्टॉप लॉस से पोज़िशन साइज़ कैसे निकालें

आपको सेटअप मिल गया, एंट्री चुन ली और ठीक-ठीक पता है कि स्टॉप कहाँ जाएगा। फिर आप एक ऐसी शेयर संख्या टाइप कर देते हैं जो लगभग ठीक लगती है, 100 शेयर, शायद 200, क्योंकि आप आमतौर पर इतना ही खरीदते हैं। वही एक अंदाज़ा तय करता है कि गलत होने पर आप कितना गँवाएँगे, और यह फ़ैसला आपने असल में कभी किया ही नहीं।

पोज़िशन साइज़िंग इसे ठीक करती है। आप पहले डॉलर नुकसान चुनते हैं, और स्टॉप बताता है कि उसके भीतर कितने शेयर समाते हैं। तीन स्टेप, हर ट्रेड पर।

स्टेप 1: अपना डॉलर रिस्क तय कीजिए

शुरुआत अकाउंट से कीजिए, स्टॉक से नहीं। तय कीजिए कि स्टॉप लगने पर आप एक ट्रेड पर अकाउंट का कितना हिस्सा गँवाने को तैयार हैं, और वह प्रतिशत तय रखिए, उदाहरण के लिए 1%। पहले रिस्क वाला लेसन समझाता है कि एक छोटी, तय संख्या आपको हार की कड़ी के दौरान भी ट्रेडिंग में क्यों बनाए रखती है।

डॉलर रिस्क = अकाउंट साइज़ × रिस्क प्रतिशत।

1% पर $40,000 के अकाउंट के लिए यह $400 है। यही ट्रेड के लिए आपका R है, वह इकाई जिससे हमारी R-मल्टिपल गाइड हर नतीजे को परखती है। स्टॉप से आपको ज़्यादा से ज़्यादा इतना ही नुकसान होना चाहिए।

स्टेप 2: प्रति शेयर अपना रिस्क मापिए

प्रति शेयर रिस्क आपकी एंट्री से आपके स्टॉप तक की दूरी है।

प्रति शेयर रिस्क = एंट्री प्राइस - स्टॉप प्राइस, लॉन्ग ट्रेड के लिए।

मान लीजिए आप $80.00 पर खरीदने की योजना बनाते हैं और स्टॉप $76.00 पर है। आपका प्रति शेयर रिस्क $4.00 है। शॉर्ट के लिए इसे पलट दीजिए: स्टॉप प्राइस माइनस एंट्री प्राइस।

स्टॉप चार्ट से आना चाहिए, उस साइज़ से नहीं जिसमें आप ट्रेड करना चाहेंगे। उसे वहाँ रखिए जहाँ ट्रेड का आइडिया साफ़ तौर पर गलत साबित हो, जैसे सेटअप को परिभाषित करने वाले लेवल के ठीक पार। अगर आप सिर्फ़ ज़्यादा शेयर खरीदने के लिए स्टॉप को थोड़ा क़रीब सरका देते हैं, तो आप एक ऐसे ट्रेड का साइज़ तय कर रहे हैं जिस पर आपको असल में भरोसा ही नहीं।

स्टेप 3: भाग दीजिए और नीचे राउंड कीजिए

शेयर = डॉलर रिस्क ÷ प्रति शेयर रिस्क।

$400 ÷ $4.00 = 100 शेयर। अगर $76.00 पर स्टॉप लगता है, तो आप 100 × $4.00 = $400 गँवाते हैं, ठीक 1R।

अब सिर्फ़ स्टॉप बदलिए। वही स्टॉक, वही $80.00 की एंट्री, लेकिन यह सेटअप $78.50 पर स्टॉप माँगता है। प्रति शेयर रिस्क $1.50 है, इसलिए साइज़ $400 ÷ $1.50 = 266.67 शेयर है। हमेशा नीचे राउंड कीजिए, यानी 266 शेयर। सबसे बुरी स्थिति 266 × $1.50 = $399 है।

दो ट्रेड, दो बहुत अलग शेयर संख्याएँ, एक ही प्लान किया नुकसान। पूरी बात यही है। तंग स्टॉप आपको बड़ी पोज़िशन दिलाता है, चौड़ा स्टॉप आपको छोटी पोज़िशन पर मजबूर करता है, और आपका रिस्क वही रहता है।

जाँचिए कि पोज़िशन में कितनी पूँजी फँसती है

ऑर्डर भेजने से पहले एक और जाँच। शेयरों को एंट्री प्राइस से गुणा कीजिए और देखिए कि ट्रेड कितनी पूँजी लेता है।

266 शेयर × $80.00 = $21,280। यह एक ही स्टॉक में $40,000 के अकाउंट के आधे से ज़्यादा है, भले ही रिस्क सिर्फ़ 1% है।

अगर यह एक पोज़िशन में आपकी चाहत से ज़्यादा है, या आपके कैश से ज़्यादा है, तो साइज़ पर सीमा लगाइए। अपने प्लान के हिस्से के रूप में अधिकतम पोज़िशन वैल्यू तय कीजिए, उदाहरण के लिए अकाउंट का 25%। $40,000 पर यह $10,000 है, यानी $80.00 पर 125 शेयर। रिस्क घटकर 125 × $1.50 = $187.50 रह जाता है। प्लान से कम रिस्क पर पहुँचना ठीक है। ज़्यादा पर पहुँचना कभी ठीक नहीं।

जो आपको नहीं करना चाहिए वह है साइज़ को फ़िट करने के लिए उधार लेना। लीवरेज और मार्जिन पर लेसन 9 दिखाता है कि उधार की बाइंग पावर नुकसान को भी उतनी ही तेज़ी से बढ़ाती है जितनी फ़ायदे को।

ऑप्शंस ट्रेड का साइज़ तय करना

यही तीन स्टेप ऑप्शंस पर भी काम करते हैं, बस एक अतिरिक्त संख्या के साथ: कॉन्ट्रैक्ट मल्टिप्लायर। ऑप्शंस पर FINRA की निवेशक गाइड बताती है कि एक स्टैंडर्ड साइज़ का ऑप्शंस कॉन्ट्रैक्ट अंडरलाइंग सिक्योरिटी के 100 शेयर के बराबर होता है, और ऑप्शन के खरीदार के लिए चुकाया गया प्रीमियम ही अधिकतम नुकसान है।

मान लीजिए आप $2.50 प्राइस वाला एक कॉल खरीदना चाहते हैं। एक कॉन्ट्रैक्ट की लागत $2.50 × 100 = $250 है, और अगर आप उसे बेकार होकर एक्सपायर होने देने को तैयार हैं तो यही आपका प्रति कॉन्ट्रैक्ट रिस्क है। उसी $400 के डॉलर रिस्क के साथ, $400 ÷ $250 = 1.6 कॉन्ट्रैक्ट। नीचे राउंड करके 1।

अगर आपका प्लान ऑप्शन को $1.50 तक गिरते ही बेच देने का है, तो आपका प्रति कॉन्ट्रैक्ट रिस्क $1.00 × 100 = $100 है, और साइज़ $400 ÷ $100 = 4 कॉन्ट्रैक्ट है। वह एग्ज़िट एक योजना है, वादा नहीं, क्योंकि गैप पर ऑप्शन आपके एग्ज़िट प्राइस से काफ़ी नीचे खुल सकता है। पूरे प्रीमियम के बजाय प्लान किया एग्ज़िट चुनने से पहले यह ध्यान में रखिए।

The Pod से जुड़िए और अंदाज़ा लगाने के बजाय हर ट्रेड का साइज़ सेकंडों में तय कीजिए। लेसन 4 शेयर और कॉन्ट्रैक्ट का साइज़ तय करना स्टेप बाय स्टेप सिखाता है, पोज़िशन साइज़ कैलकुलेटर आपके अकाउंट साइज़, रिस्क प्रतिशत, एंट्री, स्टॉप और कॉन्ट्रैक्ट मल्टिप्लायर को सटीक शेयर या कॉन्ट्रैक्ट संख्या में बदलता है, और निजी ट्रेड जर्नल आपके लॉग किए हर ट्रेड का R ट्रैक करता है। आज ही The Pod से जुड़िए और अपने साइज़ का फ़ैसला अपने स्टॉप को करने दीजिए।