Cara Menghitung Ukuran Posisi dari Stop Loss Anda

Anda sudah menemukan setup, memilih entry, dan tahu persis di mana stop dipasang. Lalu Anda mengetik jumlah lembar yang rasanya pas, 100 lembar, mungkin 200, karena biasanya segitu yang Anda beli. Satu tebakan itu menentukan seberapa besar kerugian Anda jika salah, dan Anda tidak pernah benar-benar memutuskannya.

Menentukan ukuran posisi memperbaiki itu. Anda memilih kerugian dalam dolar lebih dulu, dan stop memberi tahu berapa lembar yang muat di dalamnya. Tiga langkah, di setiap transaksi.

Langkah 1: Tetapkan Risiko Dolar Anda

Mulai dari akun, bukan dari saham. Putuskan berapa bagian akun yang rela Anda rugikan pada satu transaksi jika stop terkena, dan jaga persentase itu tetap, misalnya 1%. Pelajaran risiko dulu menjelaskan mengapa angka yang kecil dan tetap membuat Anda bisa terus trading melewati rentetan kerugian.

Risiko dolar = ukuran akun × persentase risiko.

Pada akun $40.000 dengan risiko 1%, itu $400. Inilah R Anda untuk transaksi itu, satuan yang dipakai panduan R-multiple kami untuk menilai setiap hasil. Itulah jumlah maksimum yang boleh ditimbulkan stop Anda.

Langkah 2: Ukur Risiko per Lembar Anda

Risiko per lembar adalah jarak dari entry ke stop Anda.

Risiko per lembar = harga entry - harga stop, untuk transaksi long.

Katakanlah Anda berencana membeli di $80,00 dengan stop di $76,00. Risiko per lembar Anda $4,00. Untuk short, balik urutannya: harga stop dikurangi harga entry.

Stop harus berasal dari chart, bukan dari ukuran yang ingin Anda tradingkan. Pasang di titik di mana ide transaksi jelas salah, misalnya tepat melewati level yang mendefinisikan setup. Jika Anda menggeser stop lebih dekat hanya supaya bisa membeli lebih banyak lembar, Anda sedang menentukan ukuran untuk transaksi yang sebenarnya tidak Anda yakini.

Langkah 3: Bagi dan Bulatkan ke Bawah

Jumlah lembar = risiko dolar ÷ risiko per lembar.

$400 ÷ $4,00 = 100 lembar. Jika stop terkena di $76,00, Anda rugi 100 × $4,00 = $400, tepat 1R.

Sekarang ubah stop-nya saja. Saham yang sama, entry yang sama di $80,00, tetapi setup ini membutuhkan stop di $78,50. Risiko per lembar $1,50, jadi ukurannya $400 ÷ $1,50 = 266,67 lembar. Selalu bulatkan ke bawah, jadi 266 lembar. Skenario terburuknya 266 × $1,50 = $399.

Dua transaksi, dua jumlah lembar yang sangat berbeda, kerugian rencana yang sama. Itulah intinya. Stop yang ketat memberi Anda posisi lebih besar, stop yang lebar memaksa posisi lebih kecil, dan risiko Anda tetap sama.

Periksa Berapa Modal yang Terikat di Posisi

Satu pemeriksaan lagi sebelum Anda mengirim order. Kalikan jumlah lembar dengan harga entry untuk melihat berapa modal yang dipakai transaksi itu.

266 lembar × $80,00 = $21.280. Itu lebih dari separuh akun $40.000 dalam satu saham, meskipun risikonya hanya 1%.

Jika itu lebih besar dari yang Anda inginkan dalam satu posisi, atau lebih dari kas yang Anda miliki, batasi ukurannya. Tetapkan nilai posisi maksimum sebagai bagian dari rencana Anda, misalnya 25% dari akun. Pada $40.000, itu $10.000, atau 125 lembar di $80,00. Risikonya turun menjadi 125 × $1,50 = $187,50. Berakhir dengan risiko lebih kecil dari rencana tidak masalah. Berakhir dengan risiko lebih besar tidak pernah boleh.

Yang tidak boleh Anda lakukan adalah meminjam agar ukurannya muat. Pelajaran 9 tentang leverage dan margin menunjukkan bagaimana daya beli pinjaman memperbesar kerugian secepat memperbesar keuntungan.

Menentukan Ukuran Transaksi Opsi

Tiga langkah yang sama berlaku untuk opsi, dengan satu angka tambahan: multiplier kontrak. Panduan investor FINRA tentang opsi mencatat bahwa satu kontrak opsi ukuran standar setara dengan 100 lembar efek dasarnya, dan bagi pembeli opsi, premi yang dibayar adalah kerugian maksimum.

Katakanlah Anda ingin membeli call seharga $2,50. Satu kontrak berharga $2,50 × 100 = $250, dan itulah risiko per kontrak Anda jika Anda rela membiarkannya kedaluwarsa tanpa nilai. Dengan risiko dolar $400 yang sama, $400 ÷ $250 = 1,6 kontrak. Bulatkan ke bawah menjadi 1.

Jika rencana Anda adalah menjual opsi begitu harganya turun ke $1,50, risiko per kontrak Anda $1,00 × 100 = $100, dan ukurannya $400 ÷ $100 = 4 kontrak. Exit itu adalah rencana, bukan janji, karena opsi bisa dibuka jauh di bawah harga exit Anda saat terjadi gap. Ingat hal itu sebelum Anda memilih exit yang direncanakan alih-alih seluruh premi.

Gabung The Pod dan tentukan ukuran setiap transaksi dalam hitungan detik, bukan dengan menebak. Pelajaran 4 memandu Anda menentukan ukuran untuk saham dan kontrak langkah demi langkah, Kalkulator Ukuran Posisi mengubah ukuran akun, persentase risiko, entry, stop, dan multiplier kontrak Anda menjadi jumlah lembar atau kontrak yang tepat, dan jurnal trading pribadi melacak R dari setiap transaksi yang Anda catat. Gabung The Pod hari ini dan biarkan stop Anda yang menentukan ukuran Anda.