손절가로 포지션 사이즈를 계산하는 법

셋업을 찾았고, 진입가를 골랐고, 손절가를 어디에 둘지도 정확히 알아요. 그런데 주식 수는 평소에 그만큼 사니까 100주, 어쩌면 200주처럼 대충 적당해 보이는 숫자를 입력해요. 그 추측 하나가 틀렸을 때 얼마를 잃을지 정하는데, 정작 그걸 직접 정한 적은 없어요.

포지션 사이징이 그걸 바로잡아요. 달러 손실을 먼저 정하면, 손절가가 그 안에 몇 주가 들어가는지 알려줘요. 모든 거래에서 세 단계예요.

1단계: 달러 리스크를 정하세요

종목이 아니라 계좌에서 시작하세요. 손절에 닿았을 때 한 거래에서 계좌의 몇 퍼센트까지 잃을 수 있는지 정하고, 그 비율을 예를 들면 1%로 고정하세요. 리스크 우선 레슨은 작고 고정된 숫자가 연속 손실 속에서도 계속 거래하게 해주는 이유를 설명해요.

달러 리스크 = 계좌 크기 × 리스크 비율.

40,000달러 계좌에 1%라면 400달러예요. 이게 그 거래의 R이고, R 배수 가이드에서 모든 결과를 평가할 때 쓰는 단위예요. 손절로 잃어도 되는 최대 금액이에요.

2단계: 주당 리스크를 재세요

주당 리스크는 진입가에서 손절가까지의 거리예요.

롱 거래라면 주당 리스크 = 진입가 - 손절가.

80.00달러에 사고 손절가를 76.00달러에 둘 계획이라고 해요. 주당 리스크는 4.00달러예요. 숏이라면 반대로, 손절가에서 진입가를 빼요.

손절가는 거래하고 싶은 사이즈가 아니라 차트에서 나와야 해요. 셋업을 규정하는 레벨을 살짝 넘어선 곳처럼, 거래 아이디어가 분명히 틀린 지점에 두세요. 주식을 더 사려고 손절가를 슬쩍 가까이 당긴다면, 사실은 믿지도 않는 거래의 사이즈를 정하는 거예요.

3단계: 나누고 내림하세요

주식 수 = 달러 리스크 ÷ 주당 리스크.

400달러 ÷ 4.00달러 = 100주예요. 76.00달러에서 손절되면 100 × 4.00달러 = 400달러, 정확히 1R을 잃어요.

이제 손절가만 바꿔볼게요. 같은 종목, 같은 80.00달러 진입가지만, 이번 셋업은 손절가가 78.50달러예요. 주당 리스크는 1.50달러이니 사이즈는 400달러 ÷ 1.50달러 = 266.67주예요. 항상 내림하니까 266주예요. 최악의 경우는 266 × 1.50달러 = 399달러예요.

거래 두 건, 크게 다른 주식 수, 그리고 같은 계획 손실이에요. 이게 핵심이에요. 좁은 손절은 더 큰 포지션을 허락하고, 넓은 손절은 더 작은 포지션을 강제하고, 리스크는 그대로예요.

포지션에 묶이는 돈을 확인하세요

주문을 보내기 전에 하나 더 점검하세요. 주식 수에 진입가를 곱하면 그 거래에 자금이 얼마나 쓰이는지 알 수 있어요.

266주 × 80.00달러 = 21,280달러예요. 리스크는 1%뿐인데도 40,000달러 계좌의 절반 넘게가 한 종목에 들어가요.

한 포지션에 담고 싶은 것보다 크거나 현금으로 감당할 수 있는 것보다 크다면 사이즈에 상한을 두세요. 계획서의 일부로 최대 포지션 금액을, 예를 들면 계좌의 25%로 정해두세요. 40,000달러라면 10,000달러, 즉 80.00달러에 125주예요. 리스크는 125 × 1.50달러 = 187.50달러로 줄어요. 계획보다 리스크가 적게 끝나는 건 괜찮아요. 더 많게 끝나는 건 절대 안 돼요.

하지 말아야 할 건 사이즈를 맞추려고 돈을 빌리는 거예요. 레버리지와 마진을 다룬 레슨 9는 빌린 매수 여력이 이익만큼이나 빠르게 손실을 키운다는 걸 보여줘요.

옵션 거래의 사이즈 정하기

같은 세 단계가 옵션에도 통하는데, 계약 승수라는 숫자 하나가 더 붙어요. FINRA의 옵션 투자자 가이드는 표준 옵션 계약 하나가 기초자산 100주에 해당하고, 옵션 매수자에게는 지불한 프리미엄이 최대 손실이라고 짚어요.

2.50달러짜리 콜옵션을 사고 싶다고 해요. 한 계약은 2.50달러 × 100 = 250달러이고, 가치 없이 만기를 맞아도 괜찮다면 그게 계약당 리스크예요. 같은 400달러의 달러 리스크라면 400달러 ÷ 250달러 = 1.6계약이에요. 내림해서 1계약이에요.

옵션이 1.50달러로 떨어지면 팔 계획이라면, 계약당 리스크는 1.00달러 × 100 = 100달러이고 사이즈는 400달러 ÷ 100달러 = 4계약이에요. 갭이 나면 옵션이 청산 가격보다 한참 아래에서 시작할 수 있으니, 그 청산은 약속이 아니라 계획이에요. 프리미엄 전체 대신 계획한 청산을 기준으로 삼기 전에 이 점을 기억하세요.

The Pod에 가입해서 추측 대신 몇 초 만에 모든 거래의 사이즈를 정하세요. 레슨 4는 주식과 계약의 사이즈를 정하는 법을 단계별로 알려주고, 포지션 사이즈 계산기는 계좌 크기, 리스크 비율, 진입가, 손절가, 계약 승수를 정확한 주식 수나 계약 수로 바꿔주고, 비공개 매매일지는 기록한 모든 거래의 R을 추적해요. 오늘 The Pod에 가입하고 손절가가 사이즈를 정하게 하세요.