R-Multiple Dijelaskan: Cara Mengukur Setiap Transaksi dalam R

Anda menutup minggu ini dengan untung beberapa ratus dolar dan merasa baik-baik saja. Lalu Anda menelusuri kembali transaksinya dan melihat satu transaksi menang menopang semuanya, sementara beberapa transaksi rugi membuat Anda kehilangan lebih banyak dari yang pernah Anda rencanakan. Total dolar Anda tidak bisa memberi tahu itu. Kolom R Anda bisa.

R-multiple mengubah setiap transaksi ke satuan yang sama, sehingga Anda bisa menilai eksekusi Anda, bukan saldo akun Anda.

Apa Arti R Sebenarnya

R adalah jumlah yang Anda rencanakan untuk dirugikan pada sebuah transaksi jika stop Anda terkena. Untuk saham, itu jarak dari entry ke stop, dikali jumlah lembar. Untuk opsi dan futures, Anda juga mengalikannya dengan multiplier kontrak.

R-multiple dari transaksi yang sudah ditutup itu sederhana:

R-multiple = untung atau rugi ÷ risiko awal.

Jika Anda mempertaruhkan $100 dan menutup dengan profit $250, transaksi itu +2,5R. Jika Anda mempertaruhkan $100 dan rugi $100, itu -1R. Pelajaran expectancy memakai ide yang sama ini ketika menyebut transaksi 1:2 sebagai "2R".

Menghitung R pada Satu Transaksi

Katakanlah Anda membeli 100 lembar saham di $25,00 dengan stop di $24,00. Risiko Anda $1,00 per lembar, jadi R-nya $100.

• Anda menjual di $27,50. Profitnya $250, jadi transaksinya +2,5R.
• Anda terkena stop di $24,00. Kerugiannya $100, jadi transaksinya -1R.
• Saham gap turun dan stop Anda terisi di $23,40. Kerugiannya $160, jadi transaksinya -1,6R.

Baris ketiga itu penting. Kerugian lebih besar dari -1R berarti terjadi sesuatu yang tidak diizinkan rencana Anda: gap, exit yang lambat, atau stop yang Anda geser. Pembahasan stop order vs stop-limit kami menjelaskan mengapa stop bisa terisi lebih buruk dari harganya.

Mengapa R Mengalahkan P&L dalam Dolar

Dolar mencampur dua hal: seberapa baik Anda trading dan seberapa besar Anda trading. R memisahkannya.

Kemenangan $300 pada transaksi di mana Anda mempertaruhkan $300 adalah +1R. Kemenangan $150 pada transaksi di mana Anda mempertaruhkan $50 adalah +3R. Transaksi pertama memasukkan lebih banyak uang ke akun, tetapi yang kedua adalah transaksi yang lebih baik. Jika Anda hanya melihat dolar, Anda akan meniru yang salah.

R juga memungkinkan Anda membandingkan transaksi lintas ukuran akun dan lintas bulan. Kerugian -1R pada akun $10.000 dan kerugian -1R pada akun $50.000 memiliki kualitas yang sama, meskipun jumlah dolarnya sangat berbeda.

Sepuluh Transaksi, Diukur dalam R

Berikut rentetan hipotetis sepuluh transaksi, yang sudah diubah ke R:

+2,0, -1,0, -1,0, +3,0, -1,0, +0,5, -1,0, -1,6, +2,0, -1,0

Jumlahkan dan totalnya +0,9R. Sekarang uraikan:

• Menang: 4 dari 10, win rate 40%.
• Rata-rata kemenangan: (2,0 + 3,0 + 0,5 + 2,0) ÷ 4 = 1,875R.
• Rata-rata kerugian: (1,0 + 1,0 + 1,0 + 1,0 + 1,6 + 1,0) ÷ 6 = 1,1R.
• Expectancy: (0,40 × 1,875) - (0,60 × 1,1) = 0,75 - 0,66 = +0,09R per transaksi.

Jika R-nya $100, itu rata-rata $9 per transaksi sebelum biaya. Positif, tetapi tipis.

Sekarang lihat satu kerugian -1,6R itu. Seandainya itu -1R yang bersih, totalnya akan +1,5R, bukan +0,9R, dan expectancy-nya +0,15R per transaksi. Satu kerugian yang terlalu besar memangkas hasil seluruh sampel sebesar 40%. Itulah jenis hal yang disembunyikan total dolar dan ditunjukkan kolom R dalam hitungan detik.

Dan transaksi menang +0,5R itu? Layak dilihat sekali lagi. Jika Anda menutupnya lebih awal karena gugup, bukan di target yang direncanakan, itu uang yang diraih rencana Anda dan dilepaskan tangan Anda.

Sepuluh transaksi adalah sampel yang sangat kecil. Anggap itu alasan untuk terus mencatat, bukan vonis atas strategi Anda.

Empat Hal yang Ditunjukkan Kolom R Anda

Begitu setiap transaksi punya R-multiple, jalankan pemeriksaan ini setiap minggu:

• Kerugian melebihi -1R: catat alasan untuk masing-masing. Gap adalah soal ukuran posisi. Stop yang digeser adalah soal disiplin.
• Rata-rata kemenangan dalam R: jika terus mendarat jauh di bawah target yang Anda rencanakan, Anda memotong kemenangan terlalu cepat.
• R per setup: total R untuk setiap setup memberi tahu mana yang menopang hasil Anda dan mana yang hanya membuat Anda sibuk.
• R per hari dalam seminggu atau jam dalam sehari: pola di sini bisa menunjukkan sesi di mana Anda trading dalam keadaan lelah, terburu-buru, atau bosan.

Semua ini tidak butuh software canggih. Yang dibutuhkan adalah stop yang direncanakan pada setiap transaksi, ditulis sebelum entry, agar R ada untuk dijadikan ukuran.

Gabung The Pod dan dapatkan kolom R tanpa spreadsheet. Jurnal trading pribadi menghitung R-multiple, win rate, expectancy, dan profit factor untuk setiap transaksi yang Anda catat, Kalkulator Expectancy di toolkit menunjukkan seperti apa angka Anda dalam jangka panjang, dan Pelajaran 5 mengajari Anda membacanya. Gabung The Pod bulanan dan mulai ukur transaksi berikutnya dalam R.